LED企业抱团“迎冬”能否安然度过
“原本说是今年三季度可以下发的，但到现在还没有声息。日前，一位接近发改委的LED高管称，此前市场盛传的80亿元LED照明终端用户补贴不但姗姗来迟，而且还面临“缩水的可能。
据其透露，由于国家前期补贴政策引发了LED上游投资过剩现象，这使发改委在制定新一轮扶持政策时更加谨慎，预计LED照明终端用户补贴在年内出台的可能性较低。
根统计数据显示，2011年中国LED产值预计将达1540亿元，同比增长22%，而产量同比增长超过50%。
“30%-50%的增长是LED发展的正常速度，但是这个50%的增长并没有带来50%利润的增长。分析人士指出表示，今年下半年以来，上、中、下游的LED企业毛利率同比下降了30%-50%不等，产业正步入初冬。
补贴延期“缩水
销售进行补贴的政策。初步得到的信息是，此轮补贴并非针对所有企业，其产品需经过检测、认证，最终以中标的方式选出约十二家企业，而此前盛传的80亿元补贴金额亦是分阶段进行。
但随后又有消息指出，首轮LED终端补贴政策将以商业照明为主，产品应用锁定LED筒灯和LED射灯两类产品，初步补贴数量约400万支。按照目前市场此类灯具的平均价格，并参照过去补贴50%的标准计算，补贴金额仅约2亿元人民币。
如果是几个亿的话，那么分到每个企业大概就几百万的样子。分析人士这样指出，补贴的象征意义大于实际利益。
根据国家“十二五科技发展规划，2015年LED占国内通用照明市场30%以上份额，产值达到5000亿元，而目前LED的市场渗透率只有5%。为了推动中国LED产业的发展，降低能耗，科技部在2009年初推出“十城万盏半导体照明应用示范城市方案，按照LED照明与传统照明相比投资增量的30%～50%进行补贴，加入的城市从最初的北京、上海、深圳、武汉等21个国内发达城市激增至目前的42个城市。
这一度触发业内掀起一阵路灯热。不少LED路灯厂商跟本报反映，此前LED路灯的出厂价大约千来块钱，但到了政府、采购商的终端价格就变成五六千甚至过万元，利润十分可观。
但随着争食者的不断加入，今年LED路灯市场的状况已大不如前。据达进精电能源管理(深圳)公司总裁朱建钦透露，按照目前1瓦3到4元来计算，120瓦最多就360块钱，还包括了安装和五年的品质保障，利润十分微薄。
除了路灯以外，国家还对LED上游的芯片生产机进行补贴。据了解，一台MOVCD机器，政府补贴就超过三百万元，企业为了强夺制高点，大量购买MOVCD机、上马芯片项目。这导致上游芯片价格大幅跳水。
今年以来，LED芯片的价格下跌了将近三成。以2英寸蓝宝石衬底为例，市场价格从去年的最高位每片38美元，跌至年初约25美元/片，再到目前的7、8美元。但同方股份有限公司副总裁王良海认为，目前市场芯片价格还没触底，未来还有下跌的空间。
“前期对LED的扶持已经导致上游芯片出现投资过剩，路灯招标价低者得的原则使不少劣质的LED进场，这都违背了国家的初衷。上述接近发改委LED高管透露，有了前车之鉴，发改委在讨论对民用LED补贴政策的过程中将更加谨慎。
企业抱团“迎冬
根据统计，2011年上半年新增投资额在1亿以上的投资项目有69个，而去年全年仅74个;上游外延片芯片方面，上半年投资额717.94亿，是去年全年投资额的52.11%;上半年投资最为火爆的是蓝宝石项目，签约规划投资额达215.06亿，是去年全年投资额的94.63%。
“由于去年乃至前年的投资过剩积累下来的产能，已经迫使很多企业采取价格战的措施，所以使得芯片的价格下降，目前很多库存的报表数字是非常高的。
三安光电三季度显示，公司截至9月底存货余额超过9.3亿元，比起年初的3.1亿元翻了两倍，而同属上游的乾照光电存货余额增速也翻了一番，达到138.4%。
“某程度来说，上游芯片价格下滑对于LED整体价格的下调也有好处。瑞丰光电董事长龚伟斌告诉本报记者，目前中游封装企业的生存状况尚算健康，只是大家的日子比以前难过很多，“以前30%-50%的毛利，今年可能回归到15%-20%。
龚伟斌认为，经历过度的投资之后行业最终将回归到本质，“如果没有30%以上的毛利，芯片上游的生产空间是比较困难的;而封装行业20%-30%的毛利应该是比较正常的范畴，因为这是有专业技术含量的东西。
“尽管价格有所下降，但市民对LED的认识还不足够，而且相比起节能灯，LED的价格比较贵，因此普及不起来。深圳市聚作实业有限公司董事长肖灵认为，如果政府可以在项目上给予扶持，很快就能拉动整个中国市场的需求。
而针对目前国内LED行业标准缺失问题，包括VEECO、PhilipsLumileds、SAMSUNGLED、Intematix、德豪润达、浪潮华光、亚威朗光电等20家LED企业计划推出“G20规范，对球泡灯、直管灯、射灯、筒灯四项占市场份额80%的室内照明产品，制定高于国家标准的应用产品。
“在行业结构性过剩，补贴政策不明朗的当下，LED企业更应该团结起来，一起度过目前所遭受的低谷。