2012-2013中国LED芯片企业市场竞争力排名

产能过剩、价格暴跌、毛利剧降仍是2012年中国LED芯片产业的主格调。

高工LED产业研究所(GLII)统计数据显示，截至2012年三季度末，国内MOCVD存量达到896台，平均开工率为58.4%，产能利用率约30.1%。价格方面，前三季度国内用于白光照明级芯片价格平均降幅超过30%，用于显示屏芯片价格平均降幅超过50%。芯片价格的快速下降也导致产品毛利率的急剧下降，多数LED芯片企业处于盈亏平衡状态，产能释放并未给企业带来直接赢利能力的提升。

现阶段国内LED芯片企业的核心竞争力日益趋向技术与资本的整合能力。数据显示，2011年三家上榜LED芯片企业退出了今年的十强争夺，今年三家新晋榜单企业分别是华磊光电、同方光电和德豪润达。

同时，从目前芯片企业的竞争差异化层面来看，除了排名第一的三安光电在规模上具备较大优势外，其余暂时处于第二梯队的企业相互之间核心竞争力还未拉开距离，GLI预计上述企业在2013年都有机会冲击第二位置。

    下附芯片竞争力排名依据

    企业范围：中国内资控股的LED芯片研发及制造企业。

    数据范围：选取2012年前10个月，上述范围内企业的LED芯片销售额和技术实力评估数据作为评价标准。

    得分说明：总分100分，其中2012年销售额评估权重为80%，技术实力评估权重为20%。

    NO.1三安光电

    无论是营收规模还是技术实力，三安光电均排名第一。从2011年开始，三安光电与国内其他芯片企业在产能及营收规模上逐步拉开距离。

    2011年三安光电的LED芯片营收为10.2亿元，是当年排名第二的华灿光电营收规模的2倍多。2012年前三季度，三安光电的营收逆势而上，达到18.9亿元，与排名第二的企业营收规模差距进一步扩大，同期国内大多数芯片企业营收与去年相比均呈现下降。

    同时，三安光电的产品性能和品质表现与前几年相比已经有了很大的进步，其中，小功率产品基本达到了台厂的水平。2012年11月，三安光电宣布入股璨圆光电，公司技术实力或将得到一定程度的提升，特别是国内企业的短板--背光用LED芯片技术。同时，此次股权收购也标志着三安光电迈出了国际化道路的重要一步。

    随着三安光电规模化效应显现，后续国际芯片大厂可能发动的有针对性的专利战，将是公司要面临的最大挑战。

    NO.2乾照光电

    2012年前三季度，国内红黄光LED芯片市场竞争相对缓和，产品价格下降仅10%左右，同期，显示屏用蓝光芯片价格下降50%以上。乾照光电主要产品是LED红黄光芯片和聚光太阳能电池(CPV)。

    在LED显示屏及指示市场增速放缓的背景下，红黄光LED芯片市场规模短期难有爆发性增长，产品价格降幅不大但公司营收并没有出现大幅增长，截至今年三季度末，乾照光电实现营业收入2.75亿元，同比下降0.5%。

    尽管LED红黄光芯片市场遇到短期需求瓶颈，但是由于生产红黄光芯片的MOCVD同样可以用于生产CPV芯片，因此短期内乾照光电营业收入持续增长的主要动力或将来自于未来CPV芯片市场。

    NO.3华灿光电

    过去几年，国内LED显示屏芯片市场被华灿光电和士兰明芯两家企业占据7成以上的市场份额。今年初以来，随着三安光电、上海蓝光、华磊光电及江苏新广联等竞争对手的加入，显示屏芯片市场竞争日益激烈，其中三安光电的大规模低价甩货更是让芯片价格暴跌。

    华灿光电是国内LED显示屏芯片的主要供应商，今年前三季度，华灿光电营收同比下降25.7%，为2.59亿元。

    由于显示屏芯片的毛利不断被压缩，且未来市场增长有限，华灿光电已经开始逐步涉足LED照明芯片的研发及制造领域。

    今年9月，华灿光电发布公告称，计划投资18亿元在苏州扩产，届时规划化优势将凸显，成长性可期。

    NO.4同方光电

    同方光电首次进入国内LED芯片企业市场竞争力排名10强，公司现拥有北京和江苏南通两大LED芯片生产基地，主要产品为照明级LED芯片。

    截至2012年10月底，同方光电北京基地6台MOCVD已经全部投产，南通基地则有超过70%MOCVD投产，月产外延片超10万片，预计2012年芯片营收有望突破3亿元。

    同方光电为同方股份(600100.SH)全资子公司，拥有雄厚的资金背景。截至2912年3季度末，同方光电已到位MCOVD数量排名全国第四，开工投产率近8成。GLII认为，领先的规模化优势将有利于同方光电面对日益激烈的芯片价格战，同时公司旗下的照明及LED背光应用业务也会消化一部分自有产能。

NO.5华磊光电

    华磊光电首次进入国内LED芯片企业市场竞争力10强。公司成立于2008年，属国有控股的股份制公司，主要由湖南省煤业集团有限公司控股，注册资本3.69亿元，资金背景雄厚。

    华磊光电LED芯片产品主要应用于照明及显示屏领域，现有32台MOCVD，其中2台用作研发，其余设备基本上已经投产，外延片月产能超过8万片。

    同时，在国内多数厂商产能利用率不足5成的情况下，华磊光电将产能利用率提至8成，市场占有率进一步提升，2012年营收或将突破3亿元大关。

    NO.6浪潮华光光电子

    浪潮华光光电子由山东浪潮集团控股，成立于1999年，是国内最早引进MOCVD设备的企业之一。公司现拥有两个外延芯片生产基地，分别在潍坊和济南。LED芯片产品主要是蓝光和红黄光芯片。

    受到今年芯片价格降幅较大影响，2012年浪潮华光光电子在LED芯片上的业务营收同比去年下降2成以上。由于公司今年在激光二级管(LD)业务上，全年LD芯片营收有望增长1倍以上。此外，LED路灯也是浪潮华光光电子的主营业务之一，2012年公司在LED路灯的营收或将超过1亿元。

    NO.7上海蓝光

    上海蓝光目前拥有上海和合肥两个生产基地，主要研发及制造LED照明及显示屏芯片。今年上半年，国内市场芯片价格降幅较大，由于上海蓝光合肥基地今年开始顺利投产，出货量上升，使得前三季度公司总体营收基本与去年同期持平。

    上海蓝光成立于2000年，是彩虹集团公司控股的二级子公司，资金背景雄厚，是国内成立较早的LED芯片企业之一。

    截至2012年10月底，上海蓝光到位的MOCVD总数量排行全国第三。其中，上海基地机台以小片机为主，合肥基地则是2011年引进的新机台，目前投产率已达6成，预计年底前可以全部投产。

    NO.8江西晶能

    江西晶能成立于2006年，由金沙江创投、MayfieldFund、AsiaVest、IFC和Keytone等创业投资机构共同合资设立，主要生产LED蓝白光芯片，也是国内唯一具备用硅衬底生长外延技术能力的企业。

    与去年同期相比，江西晶能的营收依然有所增长。与同等尺寸基于蓝宝石衬底的芯片相比，由于蓝宝石衬底芯片价格快速下降，使得硅衬底芯片价格相比并没有下降太多。

    目前，江西晶能拥有南昌和常州两大生产基地，其中常州基地尚未投产，但已处于研发阶段，主要是比6英寸蓝宝石衬底更具成本竞争优势的硅衬底外延技术。

    NO.9士兰明芯

    士兰明芯主要生产LED显示屏芯片，由于今年价格快速下跌，截至三季度公司营收约1.32亿元，同比下降54.3%。2011年之前，士兰明芯在国内LED显示屏芯片领域占据第一的位置，但是近两年在产能扩张上过于谨慎，没有抓住任何机会。2011年，士兰明芯的LED业务增长开始被华灿光电赶超，2012年公司市场份额更是进一步缩小，同时LED业务营收已经连续两年下滑。

    近几年，国内LED显示屏领域由于新进入者越来越多，价格战不断上演，企业利润不断下降，厂商都在通过各种途径尽可能缩小成本，因此士兰明芯的高价芯片自然没有得到客户的青睐。

    由于显示屏芯片市场未来需求成长性不高，士兰明芯已经开始着手LED照明芯片，并将其纳入重点开拓的新市场。由于士兰明芯是上市公司士兰微的全资子公司，资金不会成为阻碍其发展的因素，关键是母公司对其的重视程度。

    NO.10德豪润达

    德豪润达首次进入国内LED芯片企业竞争力10强，公司现拥有MOCVD设备共80台，其中芜湖基地50台，扬州基地30台，数量规模上仅次于三安光电。

    与其他国内企业不同，德豪润达主要以4英寸MOCVD机台为主，技术要求相比较高。数据显示，2012年上半年德豪润达实现营收仅2600万。今年下半年，德豪润达的设备投产率得到提升。截至三季度，38台已调试完成开始量产，未来成长可期。