全球PC-OEM厂补货力道强劲 四月下旬合约价再度上扬

       根据全球市场研究机构TrendForce旗下研究部门DRAMeXchange调查显示，由于DRAM供货商持续将产能转出标准型内存，在后续产出量不明确下，买方为了避免后续缺货的可能性，试图在第二季传统淡季拉高库存水位。

       以主流产品DDR3 4GB做观察，四月份最高价格已达27美元价位，与上月份相较涨幅高达约13%，在合约价五个月连续上扬的情况而言，至今涨幅超过70%；均价来到26.5美金，成交量亦不容小觑，涨幅在短期内可望持续。

       2GB模组状况亦同，加上近期受到2Gb颗粒产出量逐渐减少的影响，价格较上月涨幅达9%，最高来到15.5美金。对DRAM产业而言，第二季度受到标准型内存涨价的态势，将进一步牵动行动式内存以及服务器内存的涨幅，可望成为2013年平均销售单价涨幅最显著的季度。

       就需求端做观察，第二季PC市场仍属清淡的市况，新一代Intel的芯片组Haswell预计将会在六月份推出，但就厂商的出货量预估做观察，对终端消费者产生的刺激力道可能有限，TrendForce预估第二季NB出货成长仅将达4.1%，有别于传统往年动辄约10%的出货季度增长。因此，虽然标准型内存的涨幅态势仍未稍减，但此波上扬与PC OEM厂的补货策略较为相关，并非来自真正需求端的刺激，因此下半年标准型内存的价格走势仍有待进一步观察，毕竟在供需略为平衡的状态下，市场任何变化都可能造成牵一发动全身的价格冲击。

       随着智能型手机及平板计算机的热卖，全球各DRAM厂无不积极转进行动式内存生产，与去年相较年成长率逼近80%，今年第二季更将首度超越标准型内存产出量，产出市占来到32%，年末更有机会来到35%，跃升全球内存产出市占第一的位置。

       标准型内存方面，虽然价格自去年底起涨至今逾二倍，DDR3 2Gb价格来到1.5美元左右，即使DRAM产业来到全面获利的时代，但毛利率仍不若行动式内存，一线DRAM大厂降低标准型内存投片，积极转进行动式内存方针仍然不变。

       从各DRAM厂转进行动式内存来观察，韩系厂商算是转进最为积极的厂商，如三星自家Galaxy家族在全球热销下，行动式内存产出量已超越40%以上，加上20nm制程加持下，成本结构有望进一步降低；SK海力士亦不遑多让，在苹果去三星化政策的转单效应下，加上今年苹果极有可能推出不只一款的手机，今年第二季SK海力士已积极拉高其行动式内存产能，以满足客户的需求。

       日商尔必达方面，凭借着与苹果长久良好的关系，其行动式内存产出量已逼近60%，扩大其LPDDR3的产出规模将是今年下半年生产的重点。美商美光方面，今年将与尔必达整并后，行动式内存的生产重心仍将放在尔必达的工厂如广岛厂及瑞晶，甚至将研发重任托付给尔必达研发部门，配合自身NAND Flash的技术将有机会生产eMCP商品，提升行动式内存市占率。从市场需求面来看，今年智能型手机及平板计算机出货仍有30%以上的成长，加上Intel 新芯片组Haswell将首度支持LPDDR3内存，新的需求将带动行动式内存的产出量持续扩大，不排除2014年的行动式内存产出市占率将上看40%以上。