物联网连接数高增长让通信模组发展迅速本土厂商奋起直追

华强电子网 2019-09-04 物联网,通信模组,空间

物联网正以“润物细无声”的方式维持高速增长态势。2018年物联网发展超预期，从我国蜂窝物联网连接数（基于移动通信网络，如2/3/4G等连接的物联网）来看，净增量分别从2015年的0.39亿增至2018年的4.25亿，呈加速态势，预计2019年中国蜂窝物联网连接数将达12.7亿，增长65%。除蜂窝物联网外，基于WiFi、蓝牙等连接的物联网也快速发展，2018年中国物联网连接数达到32.8亿，预计2019年增至51.9亿；物联网终端要想实现联网功能，一般需要通信模组（比例约为1:0.6），因此物联网连接数的爆发将支撑通信模组出货迅速放量。

通信模组虽然不如芯片的技术壁垒高，但仍具有一定的技术门槛与客户门槛，兼具标准化和定制化特点，这决定了上游芯片厂商涉足太深不经济，下游客户自行研发有难度，因此通信模组供应商具备其市场价值：

通信模组需对多种芯片、器件进行再设计与集成，需要了解无线通信、射频处理技术等，需要考虑多种通信协议/制式、体积、干扰、功耗、特殊工艺等，例如工业级的耐低温/高温、抗震动等要求；

通信模组具有定制化特点，需要满足不同客户、不同应用场景的特定需求，例如车载前装类模组需要满足汽车行业的特殊规范与标准（如ACE/SAE等）；

客户已不满足于通信模组仅承担联网功能，还需融合感知、前端数据处理能力、AI人工智能等复合功能，甚至要集成安卓系统、蜂窝网络、WiFi和蓝牙功能及GNSS于一体。

从海外企业来看，Telit、SierraWireless、Gemalto 2015年市场份额分别为20%、19%、18%，分列全球二、三、四位，2018年三者市场份额分别下滑至10%、12%、9%，分列全球第四、三、五位；从本土企业来看，2015年至今芯讯通（日海智能）始终保持全球第一市场份额，此外移远通信份额快速增长，2017年起跻身前二。

2017年，日海智能公司收购龙尚科技和芯讯通，取得了全球物联网通信模组出货量约30%市场份额，位列全球第一，成为全球物联网通信模组龙头企业。2018年，公司物联网产品及服务收入20.9亿元（占总营收47.34%），同比增2776.39%（龙尚、芯讯通并表），毛利率15.12%。

芯讯通2015年-2017年通信模组的出货量为全球第一（ABIResearch数据）。由于共享单车2018年进入洗牌期，发展放缓，2018年营收为10.0亿元，同比下滑25.9%，但得益于4G通信模组出货量快速增长，净利润达到约1.0亿元，同比增长47.9%；

龙尚科技2015年国内总出货量达300万片，LTE出货量排名第一，2018年营收8.4亿元，同比增长235.5%，净利润0.2亿元。

2018年日海智能模组年出货量近5000万片，公司预计2020年有望突破1亿片出货量大关，并力求在未来取得全球领先的市场份额。

移远通信2018年营收27亿元，同比增长62.7%，物联网通信模组出货量4784万片，同比增长32%；2016年推出全球首个符合3GPP R13标准的NB-IoT模组，是国内少数能提供车规级产品的厂商之一；2019年7月上交所主板上市。

广和通2017年4月在创业板上市，是国内首家上市的物联网通信模组及解决方案提供商；得益于公司成功导入联想、惠普等PC厂商客户，近两年业绩维持高速增长势头，2018年营收12.5亿元，同比增长121.8%，预计2019年归母净利润增速将达到50%以上，甚至翻番。

Telit车载通信模组竞争力强，公司可提供包括蜂窝/非蜂窝通信模组、定位模组在内的182种产品，年产量超过2400万片，拥有成熟的2G至4G-LTE车载通讯模组产品，欧洲车载通讯标准的主要制定者之一，产品应用于主流品牌汽车超过500万辆，2018年营收4.3亿美元，同比增长14.2%，亏损0.36亿美元，2018年其车载通讯业务被国内启迪国际收购。

Sierra Wireless产品线丰富，从2G/3G/4G蜂窝模组、WiFi蓝牙模组等通信模组到GNSS定位模组均有覆盖，嵌入式模组市场份额已连续六年排名全球第一；1997年推出全球首款嵌入式蜂窝通信模组，至今累积出货量超过1.5亿片；2015年推出AirVantage物联网平台，并将其视为未来发展方向，预计2021年可以贡献70%左右营收。2018年营收7.94亿美元，同比增长14.9%，亏损0.25亿美元。

从营收来看，SierraWireless、Telit规模领先，移远通信在国内企业中规模最大，日海智能紧随其后；从出货量来看，日海智能、移远通信居全球第一、二位，SierraWireless、Telit居三、四位。从毛利率来看，国外企业聚焦高端产品，如以3G/4G模组、车规级模组为主，毛利率普遍高于30%，近两年广和通、有方科技在国内企业中毛利率相对较高；从净利率来看，SierraWireless、Telit、龙尚科技近两年均在亏损线徘徊，其他企业始终盈利，2018年芯讯通净利率较高，达到10.35%。

关注电子行业精彩资讯，关注华强资讯官方微信，精华内容抢鲜读，还有机会获赠全年杂志

关注方法：添加好友→搜索“华强微电子”→关注

或微信“扫一扫”二维码

1二维码哈哈哈哈哈.png

物联网连接数高增长让通信模组发展迅速 本土厂商奋起直追

物联网连接数高增长让通信模组发展迅速本土厂商奋起直追