升级管制措施冲击被动元件重镇？ 新一轮涨价潮首枪打响

8月10日消息，全球疫情持续已久，由于Delta病毒迅速扩散，继马来西亚无限延长三级行动管制后，菲律宾8月6日也升级管制措施，使得本就短缺的被动元件供应愈发吃紧。如今恰逢电子传统旺季，据台湾经济日报昨日报道，美国电阻龙头威世（Vishay）已开出涨价第一枪，调涨报价10%-20%，领跑新一轮涨价潮。

此外，三星和被动元件大厂村田也在菲律宾设有工厂。村田的当地工厂主要生产车用MLCC元件，月产能约占车用市场18%，随着车市订单增温，产能利用率维持高档；三星工厂则以生产中低端MLCC元件为主，产量仅次于三星天津厂，月产能约占标准品市场15%，产能利用率同样超过九成。TrendForce日前指出，虽然目前两家工厂未列入管制区域，但若短期内未能有效控制疫情，产能与出货不确定性风险日益增高。

至于早已宣布延长封城的马来西亚国内，太阳诱电的大马厂区维持80%-85%产能，高端MLCC供货吃紧，ODM厂Q3备货困难度提高。

光大证券分析师刘凯预计，全球MLCC需求4500-5000亿只/月，全球供给约4400亿只/月，产能缺口约为100-500亿只/月，供需紧张和价格涨势有望持续至2022年。

供不应求下，转单效应正式发酵。

国巨已证实，客户急单涌进，产能利用率维持高档，近期仅能满足五成客户需求；华新科也表示，车用电阻、电容订单向好，其中车用MLCC供需非常紧俏，大部分产品线订单能见度均在三个月以上，整体来看，下半年市场偏向乐观。

国内相关厂商中，

风华高科拥有车规级MLCC、片式电阻器、电感器、铝电解电容器产品，公司表示MLCC和电阻目前产能处于满负荷状态；

国瓷材料表示，MLCC市场需求旺盛，目前是满负荷生产状态，新规划的2500吨产能在加速推进过程中；

洁美科技是MLCC等被动元件上游纸质载带的龙头企业。