正式宣布！半导体大并购，西安“芯”变？

今天，SK海力士宣布，已于12月30日圆满完成了收购英特尔NAND闪存及SSD业务案的第一阶段。

继12月22日获得中国国家市场监督管理总局的批准后，SK海力士今日完成了第一阶段的后续流程，包括从英特尔接管SSD业务及其位于中国大连NAND闪存制造厂的资产。作为对价，SK海力士将向英特尔支付70亿美元。

不过，尽管SK海力士“人逢喜事精神爽”，但与此同时，其两大竞争对手却蒙受着疫情影响的阴影。

强者恒强，各取所需？

换言之，SK海力士已经完成了大部分的收购，而预计在2025年3月或之后的第二阶段交割时，SK海力士将支付20亿美元余款从英特尔收购其余相关有形/无形资产，包括NAND闪存晶圆的生产及设计相关的知识产权、研发人员以及大连工厂的员工。届时，收购交易将最终完成。

编者获悉，新设立的美国子公司将运营此次收购的英特尔SSD业务。该新公司的名称定为“Solidigm”。而SK海力士、Solidigm和英特尔将密切合作，直至交易最终完成。

不难发现，通过合并业务组合的协同效应，SK海力士将有机会将其NAND闪存业务竞争力大幅提升至比肩DRAM业务的全球领先水平。

毕竟，SK海力士在移动终端NAND闪存方面表现出色，而Solidigm则在企业级SSD（eSSD）方面更有优势。SK海力士将充分利用合并业务组合的协同效应。

关键的是，对SK海力士而言，这是该公司迄今最大的一笔收购交易，SK海力士有望借这笔交易扩大在闪存芯片市场的市场份额，并超越日本铠侠成为全球第二大闪存芯片制造商。

另一方面，编者也认为，对英特尔来说，这笔交易意味着其将退出闪存市场，并为更核心的业务融资，更加专注于利润更丰厚的傲腾(Optane)内存和发展全球代工业务。

总的来说，则是强者恒强，各取所需。此次收购将为SK海力士的NAND闪存业务跃升至全球领先水平，带来关键的突破性机遇。长远来看，SK海力士也将通过此次交易，进一步向成为全球一流技术企业的目标迈进。

SK海力士收购事项落定，可谓人逢喜事精神爽，而又因为竞争对手美光、三星存储芯片生产受西安疫情影响，其今日早盘大涨5%，创4月28日以来最大盘中涨幅。

友商西安接连遇挫，牵动价格走势？

昨日，SK海力士竞争对手美光和三星电子先后表示，西安芯片生产线因当地疫情防控措施而减产。

据悉，三星电子29日向客户发函通知，预计NAND产品制造能力可能会受西安疫情影响，并暂时停止报价。三星西安半导体工厂主要生产存储芯片。

美光科技29日也透露，西安疫情导致该公司芯片厂上班员工和承包商员工人数减少，对其DRAM组装和测试业务的产量产生一定影响。

另外，在西安与美光合资封装厂的力成29日也表示，其西安封测厂近一、两日产能利用率已降至40-50%，恐会对1月营运产生影响，但具体程度还需要视防控进展持续观察。

编者了解到，目前，三星在西安布局以NAND Flash为主，一期月产能约12万片，二期月产能约13万片，共占该公司NAND Flash产能超过40%，全球产能的15%左右。

此外，三星还在持续加码在西安扩建，其目标是在中国建立96层V-NAND生产基地，但进度受疫情影响而推迟。

实际上，对于西安项目，来头可不小，这是韩国三星电子继 1996 年进入美国奥斯汀之后第二次在海外建立半导体生产工厂，是三星电子海外投资历史上投资规模最大的项目，也是中国改革开放以来国内电子信息行业最大外商投资项目，是陕西以及西部地区引进的最大外商投资高新技术项目。

为此，编者查阅数据发现，2020年，西安集成电路中的制造产业规模达到760亿元，排名全国第一，芯片设计产值140亿元规模，排名全国第六，芯片封测产值约120亿元，排名全国第四。

上述名次也许很多人都没想到，因此，西安是妥妥的国内半导体行业重镇，疫情一旦触发，势必对行业有较大的影响。

总的来说，近期NAND现货价小幅震荡，但跌幅已趋缓，价格修正期较以往明显缩短，本次三星西安厂停止运营，将牵动NAND Flash价格走势，有助价格翻扬向上。