南亚科技：DRAM可能供不应求，下半年有望转盈

南亚科技：DRAM可能供不应求，下半年有望转盈

1月10日，台塑集团旗下DRAM大厂南亚科技举行在线法说会，总经理李培瑛表示，2024年是DRAM价格上扬的一年，加上手机市场回暖、AI刺激高阶DRAM需求，以及三大DRAM芯片厂主力转向生产DDR5，有利DDR4库存去化，甚至“未来有可能供不应求”，南亚科技将力拼下半年转盈。

李培瑛指出，去年DRAM市场不是很理想，因此南亚科技销售量并未成长，预期今年状况会比去年好一些，现在已经看到DDR4报价往上，DDR3涨价的时间点则会慢一点。

李培瑛说，过去DDR3占南亚科技营收比重约四成，目前看来占比会往下，DDR4占比则会提升，由于国际大厂主攻高带宽內存（HBM）和DDR5，他预期，DDR4今年有机会供不应求。

就整体市场走势，李培瑛认为，DRAM市场因为AI需求成长，牵动高端HBM及DDR4转换DDR5的影响，需求逐季改善。至于价格走势，2023年第4季价格已确认开始反弹，看好2024年有机会持续呈现逐步上涨走势。不过李培瑛提醒，外在环境变数仍在，括地缘政治、欧洲战争及美中贸易争执，都可能影响市场需求复苏力度。

至于需求面，李培瑛点出四大重点，首先是服务器受到AI服务器激励云端需求，美国云端企业的IT支出是观察重点，其次是新智慧手机上市，平均DRAM搭载量增加，AI手机更将进一步升级高端手机市场，现阶段看到中国大陆手机销售亦呈现好转，未来大陆经济复苏力度是观察重点。

PC应用部分，李培瑛说，库存逐步修正回到正常水准，AI PC同步会升级高端PC市场。至于消费型电子终端产品，IP CAM、网通、工控及车用需求相对健康，2024年消费型电子产品将稳定成长。

在技术推进上，南亚科技力拚DDR5产品在今年第三季度末小量生产，起初应用在服务器端，一部分在PC端，首颗DDR5产品的带宽将达5600MHz，第二颗产品正在设计中，估带宽将会达到6400MHz。

李培瑛表示，旗下第二颗DDR5将采用第三代制程，要将成本结构再改善、速度再提升，除了目标做到6400 MHz，且要具备高密度和3D IC技术的能力。

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