电子元器件销售行情分析与预判 | 2023年Q2
宏观经济与半导体贸易 1、宏观经济分析 (1)全球制造业指数连续下降,压力加大 2023Q2,全球经济继续波动下行,包括中国、美国、欧盟及日本等主要经济体均低于临界点,全球经济前景持续不稳。 Q2全球主要经济体制造业PMI 资料来源:国家统计局 (2)电子信息制造业持续萎缩,陷入低迷 1-5月,中国电子信息制造业生产持续收缩,出口增速有所恢复,企业效益稳步回升,投资规模保持增势。 2023年5月电子信息制造业运行情况 资料来源:工信部、芯八哥整理 2、半导体市场分析 (1)半导体销售走势回升,触底信号显现 5月,全球半导体行业销售额为407.4亿美元,同比跌21.1%,环比上涨1.7%。 2023年5月全球半导体行业销售额及增速 资料来源:SIA、芯八哥整理 从区域来看,欧洲地区仍是唯一实现增长地区,而中国同比跌幅达29.5%,是表现最差地区。 资料来源:SIA、芯八哥整理 (2)半导体指数走势分化,波动调整 从资本市场指数来看,Q2费城半导体指数上涨14.8%,中国半导体(SW)行业指数下跌12.5%,受供应链波动影响,国内外市场走势相反。 2023Q2费城及申万半导体指数走势 资料来源:Wind 3、芯片交期趋势 (1)芯片交期趋势 2023Q2,产业链整体仍处在去库存周期中,芯片交货周期低于20周。 2023Q2芯片交期趋势 资料来源:Susquehanna Financial Group (2)供应商交期汇总 综合最新信息,预计Q3包括MCU、MOS及FPGA等品类交期将有所缓解。具体从细分应用来看,车规级半导体产品价格仍处于相对高位,以存储芯片为代表的细分品类交期和价格将趋于稳定。 资料来源:富昌电子、芯八哥整理 4、订单及库存情况 从Q2热度较高的标杆企业行情看,NXP、ST及Infineon车规料需求持续增长,工控料需求趋缓,消费料未有好转。 资料来源:芯八哥整理 从企业订单及实际库存情况看,除汽车料需求维持增长外,需要重点观察消费料库存去化走势,工业料终端需求有回升态势。 注:库存水平表现:高>较高>一般/稳定>较低>低>无 资料来源:芯八哥整理 半导体供应链 设备/材料订单下降,晶圆代工产能分化,原厂库存有所改善,终端需求不及预期,关注政策变动风险。 1、半导体上游厂商 (1)硅晶圆/设备 2023Q2,设备及原材料需求偏弱,关注政策风险对供应链影响。 资料来源:芯八哥整理 (2)原厂 2023Q2,消费电子需求不及预期,SiC成车规市场布局重点,Q3存储价格或将迎拐点。 资料来源:芯八哥整理 (3)晶圆代工 2023Q2,下游预期好转,成熟制程产能回升。 资料来源:芯八哥整理 (4)封装测试 2023Q2,行业需求仍处低迷,预计下半年景气度回升。 资料来源:芯八哥整理 2、分销商 2023Q2,分销商库存改善明显,但需求回暖不确定性增加。 资料来源:芯八哥整理 3、系统集成 2023Q2,工控需求有所回升,汽车补库存高点已过,消费类需求尚未好转。 资料来源:芯八哥整理 4、终端应用 (1)消费电子 2023Q2,PC库存调整已接近尾声,智能手机增长低于预期,行业仍处波动调整期。 资料来源:芯八哥整理 (2)汽车 2023Q2,头部厂商积极扩产,行业进入淘汰赛阶段,未来供应链或面临调整。 资料来源:芯八哥整理 (3)工控 2023Q2,行业需求呈现偏弱运行态势,供应链风险波动增加。 资料来源:芯八哥整理 (4)光伏 2023Q2,光伏新增产能过剩显现,美国市场政策风险增加。 资料来源:芯八哥整理 (5)储能 2023Q2,储能行业Q2开始逐步起量,海外订单增长明显。 资料来源:芯八哥整理 (6)服务器 2023Q2,服务器渠道商库存调整结束,AI服务器市场需求看好。 资料来源:芯八哥整理 (7)通信 2023年中国5G建设投资不及预期,未来几年存在一定滞涨风险。 资料来源:芯八哥整理 分销与采购机遇及风险 1、机遇 2023Q2,关注汽车传感器、IGBT及AI、HPC等市场机会。 资料来源:芯八哥整理 2、风险 2023Q2,警惕消费类需求分化走势,关注部分品类价格波动风险。 资料来源:芯八哥整理 小结 2023Q2,行业库存去化基本接近尾声,电子元器件及半导体市场供需两端有所改善,处于景气度触底及上行拐点的过渡阶段。至于未来电子元器件及半导体市场景气情况,需要根据未来全球及主要国家的经济恢复力度而定。 *原创声明:本文系芯八哥原创文章,如需转载请通过关注芯八哥公众号并在后台私信申请开通白名单。以上授权仅针对公众号,转载请保持内容的完整性,并注明来源出处,所有内容不得删减、修改,不得做商业用途,不允许网站及第三方平台直接二次转载,未取得授权等非法转载,芯八哥将保留追究法律责任的权力。更多深度半导体行业观察和报告,请关注芯八哥微信号:icmyna。
- •电子元器件销售行情分析与预判 | 2024年8月2024-09-06
- •电子元器件销售行情分析与预判 | 2024年7月2024-08-09
- •7月电子元器件现货行情分析2024-08-07
- •电子元器件销售行情分析与预判 | 2024年Q22024-07-15
- •电子元器件销售行情分析与预判 | 2024年6月2024-07-05
- •6月电子元器件现货行情分析2024-07-02
- •电子元器件销售行情分析与预判 | 2024年5月2024-06-12
- •5月电子元器件现货行情分析2024-05-30
- •《电子元器件销售行情分析与预判》| 2024年4月2024-05-09
- •2024年电子元器件销售行情趋势展望2023-08-14