液晶面板进入增产阶段 展望2007年第2季度后市场状况

       液晶面板正在进入增产阶段。由于从2006年底到2007年2月，面板厂商进行生产调整，使显示器专用面板的库存缩小、32英寸以下电视机专用面板的价格下滑趋于停止。PC需求淡期的第2季度以及电视机需求集中的下半年的面板市场状况将会如何？我们分别对IT专用面板、中小尺寸面板、电视机专用面板的市场状况进行了分析。
       IT专用面板的情况 显示器专用面板的订货量大幅增加
       显示器专用液晶面板的订货量，进入3月份以来已大幅增加。订货量之所以增加，是因为显示器厂商的面板库存已经缩小。从2006年12月直到2007年2月为止，在面板厂商不断进行生产调整的基础上，显示器厂商也统一了面板收购，因此，面板库存缩小。加之，整机厂商认为“2月底～3月初的面板价格是暂时探底”，估计这也是导致面板订货量增加的原因。
       产生近1成利润的PC专用宽屏面板方面，面板厂商尤其积极地持续进行增产，今后的供求状况预计也将是“平衡＋α (略有富余）”。另外，盈利性低的17英寸及19英寸非宽屏面板方面，部分面板厂商控制增产，存在供应不足的可能。
       需求淡期的4～5月间，实际需求保持良好形势吗？
       虽然从3月份到4月份，显示器厂商的面板订货量有所增加，但作为PC的实际需求，最近的4～5月却相当于淡期。新操作系统“Window Vista”的市场启动缓慢，能否成为显示器需求的起爆剂，尚不得而知。在这种状况下，台湾以及韩国的面板厂商表现出的态度截然不同。
       大多数台湾面板厂商在2007年中期以后面板供应将趋于不足的前提下，对当前的供求状况表示乐观。另一方面，尽管韩国面板厂商增产以PC专用面板为首的IT用面板，但可以看出，其对供求关系持比较慎重的态度。韩国企业之所以慎重，是因为他们担心：由于第7代生产线的生产能力略有富余，如果在可做30面裁切的该生产线上增产IT用面板，则生产及供货量将急剧增加。
       中小尺寸面板的情况 台湾厂商销售形势良好
       中小尺寸面板方面，台湾厂商的销售形势良好。其中，以面向中国大陆市场的手机用2.2英寸及2.4英寸面板、以及电子辞典式语言学习机为首的面向新市场的3.2英寸左右面板呈现出一枝独秀的增长。特别是台湾瀚宇彩晶（HannStar Display）以及台湾中华映管（Chunghwa Picture Tubes，CPT）等厂商的面板销售处于扩大趋势，纷纷表示计划将第3～第4代生产线的大屏幕面板生产能力转向中小尺寸面板的生产。瀚宇彩晶以及中华映管打算与日本面板厂商所擅长的定制规格面板业务采取明显不同的方式，转而开展标准规格的面板业务等。
       电视机专用面板的情况 32英寸存在供应不足的可能
       电视机专用面板由于从2006年底到2007年2月为止进行了生产调整，因此，32英寸以下的供货价格下滑趋于止。尤其是32英寸，由于中华映管改变策略，甚至出现了供应不足的可能。该公司大幅下调了全年的电视机专用面板生产计划，26英寸TN模式的TFT面板也已暂停投放市场。虽然目前的供应并不紧张，但因估计2007年下半年以后存在供应不足风险而进行在制品生产、以及电视机厂商提前采购而带来的增量有可能提前开始出现。
       可高效生产32英寸面板的第6代生产线的生产能力，今后也不会增长太多。在2007年，只有台湾友达光电（AU Optronics，AUO）“L6B”的开工率有望提高，以及中华映管的“L2”可望实现增量。另外，预计台湾奇美电子（Chi Mei Optoelectronics，CMO）启用“Fab6”所起到的推动作用微乎其微。
       针对这一状况，各厂商有以下动向：（1）利润幅度较大的20英寸及22英寸宽屏面板的增产意愿增强，（2）控制可能不盈利的32英寸面板的增产。其结果有可能是：友达光电以及奇美电子等台湾大型厂商的32英寸面板供应量也仅限于每年500万～600万台左右，整个市场上32英寸的供应量在2500万台左右。如果32英寸面板的供应量只有2500万台左右，那么，相对于2007年的电视机需求，则显得不足。特别是需求集中的下半年，出现供应不足的可能性增大。
       作为避免出现供应不足的手段，涨价谈判能否被接受？
       对供求环境的预期出现变化的结果是，以32英寸为中心，面板价格调整（涨价）的形势越来越明显。32英寸面板方面，根据供求状况，在面向中国以及非品牌产品的现货交易中甚至会出现涨价。不过，面向大型厂商品牌的面板方面，其价格有可能走稳，因此，普遍认为难以出现涨价。另外，假如通过涨价及其他手段（降低成本等）改善盈利状况的目的能够实现，那么，包括中华映管在内，都有可能以实现增量为目标，调整32英寸面板的生产计划。另外，部分厂商此前计划中的32英寸TN模式面板的生产，将会暂时被搁置。
       40英寸以上面板方面，预计第2季度其价格将持续下滑。尤其是相对来说一直被当作高价产品的40英寸宽屏XGA面板，因台湾面板厂商的加入而出现市场竞争，价格趋于下滑。预计第2季度将向520美元价位下滑。虽然从40英寸面板下半年供求状况的整体来看，预计为“平衡或吃紧”，但从微观来看，有的生产线需要确保并开拓客户，而有的生产线进行生产时则必须将面积效率置之度外。尤其是使用1950mm×2250mm底板的部分第7代生产线，或许会有启动速度方面的调整。另外，第8代生产线有可能采取如下对策：生产面积效率较低的42英寸面板，或者根据情况生产32英寸面板。
       材料相关的情况 玻璃、胶片类及电路类业务好转，CCFL市场状况严峻
       由于IT专用面板、电视机专用面板均处于增产阶段，因此，玻璃、胶片类以及电路类产品的部件及材料的形势也趋于好转。另一方面，市场状况较差的CCFL（冷阴极管）等产品方面，有台湾灯具厂商表示，“感觉不到显示器需求的上涨”。
       另外，台湾彩色滤波器厂商——台湾茂展光电（Advanced Material Technology，AMTC）大约从2月底开始，几乎停止了彩色滤波器的供应。虽然由于第3.5～第5代的总计4条生产线不再运转，令人担心会出现供应不足，但据说，目前几乎全部彩色滤波器均可由其他彩色滤波器厂商的产品代替，因此，估计对其主要客户友达光电、瀚宇彩晶、中华映管等的影响很小。