半导体业务表现不佳 Sanyo计划广邀各方出价收购

       据报导，许多有意出价收购 Sanyo Electric (6764-JP；三洋电机)旗下半导体部门的竞标者将会在日本 4月底开始的黄金周连续假期前表态。
       Goldman Sachs (高盛)已经送出邀约，请大型私募股权基金以及半导体公司出价，预估价格至少在几十亿美元之谱。
       受邀名单中包括私募股权基金Blackstone (黑石集团) 、Carlyle(卡莱尔)、Cerberus、Kohlberg Kravis Roberts(KKR)、Permira和Texas Pacific Group；日本半导体公司Elpida、 Renesas和Rohm；外商 Hynix和 Infineon。
       一家欲参加竞标的东京私募股权基金高层指出，“我们预计在 5月中完成实质审查(due diligence)。” Sanyo 委托高盛和Daiwa SMBC(大和证券)担任谘询。
       Sanyo 表示，公司“考虑过各种方式，”并强调“最重要的是确保该部门业务蓬勃发展。”
       半导体产业销售正逢战国时代，价格战厮杀不断，继上月会长出走后， Sanyo本月又撤换社长。
       Sanyo 预估上年度(至2007年 3月止)将亏损2056亿日元，是连续第 3年亏损。2005会计年度则是亏损1715 亿日元。
       三洋最大股东－Sumitomo Mitsui Bank (三井住友金融集团) 、高盛和大和证券总计握有 60%股份，极力促成 Sanyo的公司重整，先前已挹注3000亿日元资金。
       Sanyo 已经裁员2200人，并有可能将信用卡子公司 Sanyo Electric Credit 16% 股份卖给 GE Commercial Finance。
       Sanyo 半导体业务在历经2004年工厂遭地震损毁后就一直一蹶不振；不过电子零件业务则是去年3-12月该公司总获利第 2，达到 151亿日元。获利第 1的是Sanyo 的电池部门，共赚进 276亿日元。
       Sanyo 共背负7390亿日元债务(含利息)，对大型家电和数位相机营运带来压力；另外，受惠于 Nokia去年市占率下降，该公司的手机业务可望提升销售。
       根据其中一名将出价的投资人表示， Sanyo必须寻找合作伙伴，以维持太阳能电池部门的营运。