产业瞭望－2008年大尺寸TFT LCD面板供需分析

    
    
     每年第3、4季是大尺寸TFT LCD傳統旺季，但是，2007年情況有點特別，LCD 監視器組裝廠在2007年第2季出貨量季成長約16.4%，往年的經驗是第2季與第1季差不多，常常第1季佔全年出貨量22%、第2季則佔23%，類似2007年這種旺季提前來臨情形，在LCD 監視器產業很少見。
    
     此外，LCD TV需求在2007年仍舊看好，受到LCD 監視器需求成長刺激，上半年LCD TV面板產能受到部分排擠，另外，40吋以上LCD TV市場接受度高，朝40吋以上市場發展，儼然成為薄型電視最新主流趨勢。
    
     LCD TV、LCD監視器及NB PC需求在2007年成長都超出業者原先預期，而面板廠產能擴充計畫卻相對遲緩，因此，是否2008年大尺寸TFT LCD面板景氣仍維持好榮景？是面板業及系統廠商都關心課題。
    
     段標 ：2008年大尺寸TFT LCD面板面積需求將增28%
    
     2007年整體大尺寸TFT LCD面板需求，在3大主要應用上，分別是TV面板8,300萬片、監視器面板1.78億片以及NB面板1.05億片，預計到2008年時，則分別成長為TV面板1.1億片(在此係以2008年LCD TV 9,500萬台為計算參考)、監視器面板1.95億片(以LCD監視器 1.83億台計算)以及NB面板1.25億片(以NB出貨量1.15億台計算)。
    
     以面板出貨量成長率來看，2008年3大應用成長率約為18%，但若考量到TV面板增幅2,700萬片中，約有1,000萬片是屬於40吋以上(含40吋，以下同)面板，再加上監視器面板主流趨向從17吋 4：3及19吋 5：4，快速朝19吋寛螢幕(19W)、20W、22W發展(19W將替代17吋成主流，另20吋以上則由2007年第1季僅佔11%，預估到2008年第1季時躍升至27%以上)。至於NB應用尺寸變化不大，總體而言，預估2008年全球大尺寸TFT LCD面板面積需求，在3大應用(約佔大尺寸TFT LCD總出貨量97%)增加幅度可達到28%。
    
     以2007年全年面板供需大體呈現平衡，但PC面板旺季出現緊俏甚至缺貨狀態而言，因此若2008年面板業者產能增加幅度未達30%(因尚需考慮到玻璃基板等零組件配合因素，不是所有零組件都能100%滿足面板業者需求)，2007年的旺季時(2007年旺季提前，在此指4月~10月)，面板供給吃緊狀況，亦有可能在2008年的旺季重現。
    
     當然，若考慮玻璃基板切割效率、面板廠稼動率及各面板廠在各生產線各尺寸面板的良率變化等眾多細項因素，可以得到更精準的預測，尤其TV面板切割效率一般不如PC面板，但基本上由面板廠產能增加與需求面積的成長幅度，仍可看出整體大勢。
    
     段標 ：2008年供給面積增幅預估為24.5%
    
     在供給方面，2008年可以預見的主要產能增加，包括三星電子(Samsung Electronics)的7代線產能追加(從18萬片玻璃基板／月增至21萬片)、8代線Phase 1及8代線Phase 2；夏普(Sharp)的8代線產能從6萬片玻璃基板／月，在2009年中提高至9萬片。目前40吋以上面板第2大廠樂金飛利浦(LG.Philips LCD；LPL)，其8代線則預計2009年第1季才能進入量產階段。
    
     三星電子與夏普因為發覺2008~2009年若不繼續投資，恐有供不應求之虞，因此前者在2007年9月前會確定8代線第2階段(Phase 2)的增加投資規模(估計約與Phase1相同，也是5萬片玻璃基板／月)，並將提升7代線的產能，以便於在2008年趕上旺季需求。
    
     另外，台灣廠商在7.5代線的產能在2007年底僅能達到5萬片規模，若友達願意追隨奇美電子腳步也進行Phase 2投資，則友達、奇美2009年底前各仍有1倍的增加空間。
    
     預期台廠2008年產能增加空間，包括友達的6代線產能可由21萬片增加到24萬片，奇美原先規劃的樹谷園區6代線產能，原本預計在2008年進入量產，但日前奇美電子6代廠環評初審卻未過關，因此，若未來不能取得環評通過，可能必須另覓地點或是擴大5/5.5代線產能規模。
    
     華映的6代線在2007年底產能約12萬片，若景氣持續好轉，有機會在2008年擴大部分6代線產能，但7.5代線投資部分，華映與群創投資腳步仍未明朗，可能無法趕上在2008年旺季大量投產。
    
     綜合而言，預估2008年全球大尺寸TFT LCD產能增加方面，三星電子、夏普亦如其計畫增加7、8代線產能，台廠友達及奇美7.5代線產能需倍增至10萬片／月、奇美6代線計畫亦需有解決或替代方案，另友達與華映小幅增加6代線產能等前提假設下，總計年產能可以增加18,292千平方米，以2008年第4季為例，即較2007年第4季增加4,405千平方米。
    
     若與2007年面板廠大尺寸TFT LCD面板產能比較，2008年產能(以玻璃基板面積計算)將較2007年增加24.5%，2008年第1~4季與2007年同期相比，預估增幅分別為31.7%、25.5%、20.9%、21.3%。整體來說，成長率則稍小於面積需求的增幅，縱使考慮到TV面板切割效率不如PC面板，但零組件廠配合效率能否同步，也是需考量之處。
    
     段標 ：夏普10代線瞄準2009年以後市場
    
     夏普投資8代線領先三星電子整整約1年，也奠定其目前在50吋以上LCD TV市場地位，其8代線產能從初期的1.5萬片玻璃基板／月，將在2008年中提高到9萬片。儘管如此，夏普仍認為其大尺寸TFT LCD產能，將無法因應2009年以後LCD TV及數位電子看板等大型顯示器需求，因此也預計在2007年7月時確定其10代生產線投資計畫。
    
     據設備業者表示，夏普10代產線規格為2,880mm×3,080mm，預計2008年導入設備，2009年進入投產階段(因廠房地點並非在三重工廠，必須另闢新地，故距投產需18個月以上時間)，適合生產的面板尺寸是42、57、65吋，因此，三星電子及LPL的8代線即便於2007~2009年陸續投產，夏普因為繼8代線後，又在10代線量產進度領先，有助維護其既有市場地位。
    
     以目前需求成長動能來看，大尺寸TFT LCD需求已超出業者在2007年第1季時的預期，2008年整體大尺寸TFT LCD需求成長仍然樂觀。首先是北京奧運在2008勢必再掀起一波薄型電視銷售熱潮，而Windows Vista在2007年雖未發生預期效益，但PC面板出貨成長已超乎業者當初預期，故2008年Windows Vista效應仍值得期待。
    
     相對而言，由於之前LPL財務出現連續數季鉅額虧損，LPL對5.5代線及8代線投資出現延遲(5.5代線計畫已取消，8代線2009年才能量產)，另台廠在2008年底前，不可能有8代線以上產能投入，加上奇美的環評問題對其6代線之影響，另群創的7.5代線短期內亦看不出2008年底前投產可能，故2008年全球大尺寸TFT LCD產能增幅確屬有限，即便考慮到三星電子及夏普近期在7、8代線的追加投資，但產能增幅與需求增幅仍有小幅差距。
    
     雖然控制產能有利於改善面板供需，提升面板獲利率，但若沒有足夠的產能增加，預估的需求並不會變成實際的出貨數字，各面板廠仍應衡量本身條件，決定該在哪個應用市場？哪個尺寸標的加強投資，畢竟，時間是不等人的。