大陆补货动能 牵动DRAM股

大陆补货动能 牵动DRAM股

     DRAM合约价9月下旬跌幅逾一成，导致类股价格重挫。南科（2408）在卢森堡挂牌的海外存托凭证（GDR），22日凌晨收盘重挫10.85%，日本尔必达在法兰克福挂牌的GDR也下跌5.06%，市场预料，中秋节过后的大陆黄金周补货若不够积极，DRAM股仍将持续修正。
    
     南科GDR并非天天都有成交，通常是一个星期到十天会有一次成交纪录，但通常在GDR的成交纪录，都会是台股现货的重要参考指标。DRAM厂9月下旬合约报价在20日出炉，平均跌幅超过一成，21日晚间开盘、22日收盘的南科GDR随即重挫10.85%，收盘报价为6.33美元，预料将导致台湾普通股的伴随修正。
    
     国际股市22日一片长红，唯独DRAM走弱，除了南科、尔必达GDR大跌，美光也逆势下跌0.46%，奇梦达的美国存托凭证（ADR）盘后也下跌了1.59%，成为科技股中最弱势的族群。
    
     台湾DRAM股上周五几乎全盘皆墨，南科、华亚科（3474）、力晶（5346）全部收黑，茂德（5387）勉力站稳平盘价，但收盘价9.01元，早已跌破面额，也是国内四大DRAM厂中股价最低的。
    
     集邦科技最新研究告报指出，最近现货价大幅度下跌主因仍在市场需求不振，尽管下半年为PC市场传统旺季，但许多模块厂及通路商早在第二季末就大幅拉高库存。以第二季财报数字看来，大多数模块厂商普遍都还有一个月以上的高库存水位，因此在9月PC传统旺季即将结束之际，多数厂商争相抛出库存，使得DRAM现货价格更进一步下滑。
    
     集邦认为，虽然台系厂商12吋新建产能将于第四季陆续开出，但投片后大量产出的时间点却会落在明年第一季左右；至于韩系DRAM厂商则因8月初的三星跳电事件，部分DRAM产能转移至Flash，使得整体产业在第四季供给成长幅度有限。