没见到补货单 Q4旺季不旺

没见到补货单 Q4旺季不旺

     下半年进入内存市场旺季，但近来内存价格走势却疲弱，全球最大内存模块厂金士顿亚太区业务营销副总裁陈思轲认为，传统上八月就该出现旺季前的补货效应，但至今未见，虽然仍对九月有所期待，但就整个下半年市场展望来说，看法已偏向保守中略带乐观，NAND价格已难再上涨，DRAM有跌价压力，第四季恐怕会是旺季不旺。以下为访谈纪要。
    
     问：如何看待NAND闪存市场？
    
     答：今年初预期全年NAND会供给过剩，但市场提前在五、六月就反弹，尤其在苹果计算机向三星与东芝预订iPone所需的大量NAND产能后，第二季底到第三季初，NAND市场货源短缺，报价一瞬间强力上涨，但近来供需间已趋于平衡，报价也因此相对平稳。展望第四季，由于苹果所需的NAND备货已经差不多了，后续采购量将不及先前所预测，再加上全球三大NAND供货商供给量将提高，第三季及第四季市况将相当，供需也大致平衡，报价要再出现先前飙涨的可能性不高，平均价位可望与目前相近。
    
     问：DRAM市场第四季能否出现旺季效应？
    
     答：七月以来OEM大厂需求虽加温，但力道不若过去强劲，现货市场的表现也相对疲弱。就往年来说，因为第四季向为传统旺季，因此客户与通路端会提前四周或六周时间进行补货，但已到八月底，却还看不到这样的情况，且目前DRAM颗粒大厂正尽力将价格守稳，并希望迟到旺季前补货效应，能顺利在九月报到，否则第四季恐怕会有旺季不旺的疑虑。
    
     问：大陆内存市场买气不振，目前库存水位是否过高？
    
     答：上半年大陆市场表现佳，通路端因此库存高，而第二季淡季不淡，因此已逐步去化库存，目前看来大陆整体的库存水位可望回到合理的范围内，就二线的模块与通路端来说，上半年有备货但幅度合理。但第三季计算机买气上升的力道仍嫌不足，通路端买气也很疲弱，还是会担心九月买气无法上扬，现在只能说仍处在观望状态下。就报价走势而言，在八月份还是持续走跌，至于九月由于库存去化，因此跌价空间不大。