DRAM第二季反弹 机会不大

DRAM第二季反弹 机会不大

     虽然诸多DRAM厂商乐观预期，市况可望自五月中下旬触底反弹，惟基于第二季总产出与需求面至少有高达三成落差，加上OEM客户短期内缺乏采购力道，模块厂与通路端至今还是满手库存，因此在严重供给过剩，近来内存业界除已传出DDR2报价下看一．五美元之外，不少厂商也私下透露，第二季景气反弹恐怕无望。
    
     依据三星、尔必达、奇梦达与台系多家内存厂商所公布第二季DRAM产出颗粒的成长数据，第二季全球DRAM总产出相较首季的成长幅度高达二成以上，反观需求面，在买气疲弱不振，模块大厂预估第二季需求较首季至少衰退一至二成，因此在供给面提升，但需求面却下滑，内存界估算，第二季供给过剩的幅度至少超过三成，第二季市场想要逆转，机会恐怕不大。
    
     三星为保龙头宝座，除今年产出成长会比去年增加一倍外，第二季将比首季成长四成，考虑三星在全球拥有近三成的市占率，因此在其增加四成的季产出后，使第二季市场供给量大增。
    
     另外，市占率极高的尔必达跟奇梦达，受惠于台系友厂产出的提高，加上至自家制程的精进，因第二季产出也会有明显的跃进。
    
     另外，台系内存厂茂德与力晶第二季产出成长的力道多来自七○奈米制程的转换，茂德在七○奈米制程的投片量，第一季仅七千至八千片，但四月投片已经提高到一万六千片，南亚则在子公司华亚产能的贡献下，单季也将增加一二％的产能，华邦部分因仅增加数千片十二吋产出，因此成长幅度较小，但整体来说，市占率较低的台系DRAM厂，第二季总产出成长幅度也有一成以上。
    
     但在需求面部份，根据模块厂透露，终端市场买气依旧没有起色，OEM大厂方面，因预期DRAM报价后续仍有下探空间，依旧没有大举采购的意愿，为此，第二季整体需求至今看来都相当疲弱，业界估计买气比首季衰退一成。
    
     依照内存业者与模块厂统计，目前供需间至少有高达三成的落差，也因此在供给过剩的前提下，近期五一二MbDDR2颗粒报价最低下探到一．七美元，而报价也持续在至一．七美元到一．九美元间震荡，但近期市场已经传出，后续报价恐有下探到一．五美元的机会，因此在报价下跌压力沉重的情况下，五月要反弹并不容易。