赢者通吃!三星意图将DRAM市占率整碗捧去

赢者通吃!三星意图将DRAM市占率整碗捧去

     韩国半导体大厂三星电子(SamsungElectronics)第2季度财报热腾腾端上桌，受到DRAM和N型闪存(Flash)价格不振的冲击，半导体部门的毛利率只剩下4%，同时也对下半年释出悲观的看法，然面对如此险峻的内存环境，台系业者南亚科、华亚科、茂德纷纷对资本支出踩煞车，然三星却持续踩油门，强调2008年DRAM位增长率维持100%，让台系业者冷汗直流，认为三星此举无疑是加速产业淘汰赛，将市场整碗捧去。
    
     台厂大彻大悟缩衣节食度过景气寒冬
    
     这波DRAM产业低潮期和整理期，比大家预期的时间都来的久，即使面对每1季度大亏新台币60亿~70亿元（约合人民币15~17.5亿元）的场景，全球没有一家DRAM厂愿意退出，再怎么辛苦、再怎么烧钱、再怎么借钱被拒，也要持续撑下去，在此非常时期，能做的也只有缩减成本，再者是调降资本支出，钱省着点用，让身边留点银子，只求能平安地度过寒冬。
    
     台系DRAM厂年初时，还雄心万丈订出高标的资本支出计划，但不敌产业环境的现实面，近期南亚科、华亚科、茂德等，已陆续宣布调降资本支出，面对下半年DRAM景气没有好转的讯号，只能持续缩衣节食。
    
     南亚科2008年初从奇梦达(Qimonda)的阵营，成功跳槽到美光(Micron)阵营，12英寸晶圆厂的3万片新产能，改投堆栈式工艺的产品，因此顺势将新产能量产的计划，延后到年底，而2008年的资本支出也从原本的300亿元，调降至200亿元。
    
     华亚科也因为产业前景未明，加上工艺和设备效率优于预期，2008年以来也连续2次调降资本支出，第1次由年初规划的450亿元，调降至300亿元，目前2次调降至230亿元，现在的资本支出数字，只有年初规划的一半而已。
    
     茂德的资本资出更是大幅缩水，这也与2008年的策略联盟计划有关，原本茂德年初规划的资本支出为8亿美元(约新台币250亿元)，后来调降至6亿美元(新台币200亿元)，包含技转海力士66纳米工艺和扩产所需。
    
     然之后在尔必达和海力士之间周旋多时后，仍是决定与海力士共续前缘，但要跳过66纳米的过渡工艺，直接签下54纳米工艺，因此现在眼前的当务之急，就是赶在年底前把54纳米工艺导入量产，其它的花费一律省下来，因此最后真正的资本开销，可能只剩下2亿~3亿美元，约当新台币不到100亿元。
    
     三星猛踩油门维持高资本支出计划
    
     或许是台系DRAM厂卡在成本竞争力，烧钱的速度过大，加上资金需求孔急，因此都陆续大彻大悟，不再坚持年初的高资本支出水平，然真正可怕的是，龙头厂三星可一点都没有大彻大悟的体会，也没打算要踩煞车。
    
     三星第2季度财报的获利虽然小幅增长，但仍是低于市场分析师的预期，让大家相当失望，同时三星也对下半年的DRAM和NFlash市场景气释出相当不乐观的讯息，认为大环境经济景气不明朗，终端需求持续走弱，认为内存下半年仍是不好。
    
     三星认为，在DRAM产业方面，期望第3季度的个人计算机(PC)增长率可达10%，如此才能带动DRAM的需求量，同时也将加速56纳米工艺的导入速度，以期能进一步地降低成本。
    
     同时在NFlash产业上，三星对于下半年看法更是悲观，认为NFlash价格将持续下跌，主要是大家对于消费性产品的购买意愿都降低所致，唯一的驱动是容量高达16GB的智能型手机和低价计算机的普及，而低价计算机内建的NFlash容量从8GB~32GB不等。
    
     虽然三星对于DRAM和NFlash市场前景看法偏淡，但并没有改变持续扩产的雄心。三星重申2008年整体的资本支出金额将达12.5兆韩元(约124亿美元)，其中内存的资本支出则占7兆韩元(约69亿美元)，并非如外界揣测的调降。
    
     其中，三星也维持DRAM的位增长率将达100%的目标，而NFlash的位增长率维持140%的目标，这样的扩产手笔，以及追求高市占率的雄心，可谓是一览无遗，丝毫不受眼前市场的价格滑落所影响。
    
     台厂求生存空间三星要全球市占率
    
     半导体产业最大的秘诀，就在于即使在景气不好，产品价格大跌时，也要持续投资在扩产和建厂上，这样等到价格上扬、景气回升之时，才可以用产能来换取市占率，才有充足子弹可以打仗，然这样的完美计划和定律，却不是每一家业者，都能够顺利执行。
    
     原因在于，DRAM产业景气谷底时，每1家DRAM厂的烧钱速度都相当惊人，每1季度平均亏损新台币50亿~70亿元，若是DRAM价格持续破底，那每家的亏损金额都是100亿元起跳，当然是要缩衣节食来减少资本支出，能活下来就不错了。
    
     尤其台厂工艺技术都依赖国际大厂，因此成本竞争力不如人，当三星、海力士在做50纳米工艺的产品时，台厂还停留在70纳米工艺，因此相当辛苦。
    
     而三星目前在业界，也是唯一一家DRAM和NFlash都单打独斗，没有找寻策略联盟的国际大厂，目前海力士与茂德、意法合作，尔必达与力晶、奇梦达，美光与南亚科结盟，大家都利用技术外移的方式，通过技术合作伙伴的帮助，来增加自己的市占率，只有三星是凭一己之力。
    
     三星再次重申2008的资本支出目标不变，就是在玩赢家通吃的游戏，等到景气好时，大家当初都减少扩产，只有三星不断增产，因此市占率将会越来越大，三星也指出，目前全球DRAM领域的市占率约30%，未来将每年以1~2个百分点的速度增长。
    
     整体而言，这波景气淘汰赛比预期的时间久，没有1家愿意服输被淘汰，大家都苦撑，高喊我要活下去，面对众厂都缩衣节食，珍惜资本支出，只有三星不断大肆加码扩产，台厂虽然感叹，口袋深度绝对是未来营运的关键，但也只能尽量努力不在这一波洪流中被淘汰。