全球LED投资动能将持续至2011年

半导体产业走出衰退期之后，2010年注定是产业创纪录的一年。近期市场纷纷预测今年销售收入将增长30%，销售额和出货量均将创下历史新高。此外，SEMI World Fab Forecast预计今年半导体晶圆厂支出将增长117%，超过2008年的水平。这些都是令人兴奋的消息，然而还有一个比半导体整体市场更引人注目的亮点：LED。

LED和固态照明是两个亮点市场，吸引了许多关注与投资。受LED背光液晶显示和潜在的巨量通用照明市场的带动，LED需求将在未来几年内爆发。市场供应紧张及巨大的潜力使许多制造工厂和产能计划突然间在全球范围内涌现出来。

新建工厂数量超过其他领域
根据SEMI Opto/LED Fab Watch报告，2009年全球有85个专业的LED工厂（包括外延和芯片）。今年这个数字将增长到94。从目前厂商所宣布的计划来看，明年还将至少有11家新工厂上线。

从地域来看，台湾地区拥有的LED工厂数量依然最多。然而多数新工厂出现在中国大陆，主要原因是一些地方政府对MOCVD设备的采购进行补贴，还有不少直接参与新工厂投资的案例。值得注意的是，这些LED工厂多半是由台湾LED厂商投资的。

产能呈现两位数增长
据我们目前的预测，今年全球LED产能将增长33%，明年将增长27%，每月达139.2万片(等效4英寸片)。其增长幅度大大超过半导体整体产能增长。

在这些资本支出中，设备支出将增长近3倍，从2009年的4.8亿美元增至2010年的13亿美元，创下新高。这主要归因于LED背光应用的快速崛起。预计2011年投资动能还将维持，将超出今年的13亿美元。

LED是否会供过于求？
激进的投资总是带来供过于求的担忧和市场不确定性，LED市场也不例外。随着所有新产能上线，终端市场需求必须快速跟进。一方面，有报道称今年设备与材料的供应将受限，如蓝宝石衬底短缺以及MOCVD交货期延长，因此产能增长可能受到影响。另一方面，来自通用照明的需求发展似乎比预期的要快一些。结合这两点来看，市场供需很可能将趋于平衡。