触摸屏龙头莱宝高科半月跌近三成

随着iPhone4行货版的发售，进入去年第四季度，触摸屏概念股被市场发掘，A股市场掀起了继锂电池之后的新一轮概念炒作热潮。其中的行业龙头莱宝高科(002106，收盘价48.09元)更是在不到一个月时间内翻番，股价一度冲上70元大关。

参与这波行情的资金不少，但是谁最爱莱宝高科？近日各大基金公司陆续披露的2010年第四季度报告显示，截至去年12月31日，信诚系共有7只基金重仓莱宝高科，其中有5只基金的第一大重仓股都是莱宝高科！然而，尽管触摸屏依然供不应求，莱宝高科也是该行业上市公司中当之无愧的龙头，但进入新一年来接近30%的跌幅，相信让扎堆该股的信诚基金感受到不小的压力。

信诚系5基金重仓持股

近日各大基金公司陆续公布了旗下基金2010年度第四季度报告，其中信诚基金公司的表现相当引人注目。《每日经济新闻》记者统计发现，这家基金公司旗下11只基金中，有7只在第四季度持有触摸屏龙头股莱宝高科，其中将莱宝高科买成第一大重仓股的信诚系基金就高达5只！

该公司网站上显示，目前公司旗下共有11只基金，除去着眼于中证500指数成分股的信诚500以及信诚金砖四国配置外，截至2010年12月31日，其余9只基金中有7只的前十大重仓股中出现了莱宝高科；而在三季报中，这一数字为5只，只有信诚优胜精选和信诚深度价值的第一大重仓股是莱宝高科。记者对比三、四季度报告后发现，这一变化并非由基金减持了其他重仓股被动出现，信诚优胜精选和信诚深度价值在第四季度减仓67.22万股和2万股；而三季报中持股绝对数量最高、为当时莱宝高科第八大流通股东的信诚精萃成长，报告期内也大幅减持了190.10万股。

在7只信诚基金中，尽管有以上3只在第四季度选择了减仓，其余4只却进行了增持。总体来看，第四季度信诚系基金对莱宝高科的增持力度大于减持，与第三季度相比，信诚旗下基金总计增持了112.89万股莱宝高科。

跌幅近三成基金压力大

“同一公司旗下的基金‘扎堆’同一只股票的情况不少见，但是像这样大规模买成第一大重仓股的却并不多。”针对上述情况，1月24日有基金业人士这样对记者表示。

该人士称，2008年年报中华夏系基金集体进驻华神集团(000790，收盘价16.70元)就是一例，当时共有5只华夏系基金进入了该股前十大流通股东名单；大成基金也上演过类似一幕，2009年出现了大成旗下基金景宏举牌宗申动力(001696，收盘价8.83元)一事，而当时还有另外6只大成旗下基金也持有宗申动力股份。

他表示，这种情况最合理的解释就是信诚特别看好莱宝高科，不过持仓密度如此之高，风险相应也不小，相信信诚现在也感受到了相当的压力。触摸屏概念股上轮行情在去年11月下旬达到巅峰后逐渐沉寂，近期更是破位下跌。进入2011年至今，莱宝高科累计跌幅已达到27.41%，位居两市个股同期跌幅第18位；排在它前面的17只个股中，并没有一只触摸屏概念股。

研究员看好上市公司

在业内看来，机构投资者对莱宝的看好以及同系基金扎堆，并没有到过分的地步。“莱宝高科这轮下跌应该是随整个电子元器件板块调整，”1月24日北京的一位券商研究员对记者表示，“触摸屏行业以及公司自身基本面并未出现利空。”

该分析师曾于去年年末赴莱宝高科实地调研，他的感受是公司管理层对行业看得比较谨慎，甚至偏向保守，但实际业务发展进度很可能快于目前公司在公开信息中的说法。“至少在2011年年内，触摸屏不可能达到供求平衡，所以还不到担忧产能过剩的时候。”该分析师表示。

而就记者了解，上述观点目前基本是行业共识。早前招商证券分析师张良勇在以现有产能测算后指出，2011年中小尺寸触摸屏将处于严重的供不应求状态，大约只有55%的需求能得到满足。

前述分析师则指出，去年第四季度触摸屏概念股在资本市场被资金炒作后回调，但实体经济中其报价到目前为止维持平稳，市场担忧的“新进入者增多导致价格下滑”的情况目前还看不到苗头。对莱宝高科来说，自身技术实力、工艺、产品质量以及口碑在内地企业中都是当之无愧的第一。在他看来，这家公司在2011年有两大看点，其一是应用于平板电脑、年产能为800万片的中大尺寸触摸屏生产线将早于公司公告的在今年第四季度量产，他预计最快可在今年年中实现；其二则是在新客户的拓展上。目前莱宝高科触摸屏产品主要供给TPK宸鸿，后者则是苹果公司供货商；其余散货则是供给其他下游企业，这部分产品如果能敲定稳定大客户，那么不仅公司将获得更广阔的市场，还可打消外界有关公司太过依赖苹果产品的疑虑。