PC凋零 迫使芯片厂整并或多元发展

       自1960年代中期以降，记忆晶片一直被视为资讯时代的石油，随着制造商不断改善能力并降低生产成本，记忆晶片成为电脑和其他设备的关键。

       日本大型记忆晶片厂ElpidaMemoryInc(尔必达)(6665-JP)传出向客户寻求5亿美元金援的消息，显示记忆晶片的竞争更加激烈了。

       韩国两大晶片厂SamsungElectronicsCo(三星电子)(005930-KR)和HynixSemiconductorCo(海力士)(000660-KR)是目前小型晶片的市场主宰，举凡手表、电脑乃至电视等产品均常使用这两家的晶片。美国晶片厂MicronTechnologyInc.(美光)(MU-US)则与尔必达伯仲之间，排名第三。

       然而，记忆设备的需求下降，且该业务对半导体产业的重要性也不如以往，即使是产业领导者也正努力多样化，主要因为个人电脑需求缩减(PC是使用最多记忆晶片的设备)，以及兴建晶片工厂的成本飙升。

       PC买家不再需要大量的DRAM晶片，因为NAND快闪晶片和其他零件也可以大幅提升电脑效能。

      1980年代，日本晶片厂主宰DRAM晶片70%以上的市场，IntelCorp(英特尔)(INTC-US)则退出该事业，1990年代中期TexasInstrumentsInc(德仪)(TXN-US)也淡出该市场，3年前德国DRAM大厂奇梦达(Qimonda)宣告破产，自此退出DRAM生产行列。

       美光的DRAM事业虽然也亏损，但目前尚无打退堂鼓的迹象，仅着重在需求较高的领域并同时打造NAND快闪晶片的事业。本着同业混乱之际，就可见商机的心态，美光执行长SteveAppleton表示：“我认为还有好几家同业会持续变弱，这将推动企业更进一步整并。”

       亚洲厂商挟政府辅助兴起，压低兴建新工厂和生产的成本。在竞争中落后的厂商意味着必须在价格上退让，或者将市场地位拱手让人，因此即便DRAM需求自2000年代中期以降开始下降，各厂商仍竞相兴建工厂。

       但谁也没料到PC市场却出现大转变，需求开始下降最后造成供应过剩。IHSiSuppli记忆晶片分析师MikeHoward表示：“甚至，他们5年前打造的产能都已超过今日的需求了。”

       去年DRAM营收大减30%以上，供应远远多于需求。Howard估计，厂商目前晶片库存大约13周，远高于一般的库存水准(9周)。分析师预估，今年NAND快闪晶片营收可能会首次高于DRAM。

       同时，兴建晶片工厂的成本已飙升至50亿美元至100亿美元区间，只有大型企业才消受得起。产业中仅有三星和海力士的DARM年销售超过50亿美元。

       半导体研究公司ObjectiveAnalysis分析师JimHandy表示：“因为市场成长不及厂商负担兴建工厂成本所需，厂商大多彼此争夺市场。”

       2011年9月底止，产业领导者三星电子的市占率自去年同期的41%上升至45%，但即使如此也难以避免产业趋势。三星上周五公布获利预期范围，第4季营业获利预计创下纪录，多系因智慧手机畅销，但其股价却下跌1.4%，系因分析师认为三星的记忆晶片获利可能下滑。

      三星忙着多元化发展至逻辑晶片，因其技术门槛和生产成本均较高，但收益也较高，本月稍晚三星预计将宣布2012年的资本支出计划，预计将首次呈现逻辑晶片的资本支出高于记忆晶片。

      另一方面，东家易主的海力士已承诺将投资数十亿美元研发新产品。首尔券商Tongyang分析师BrianPark表示：“海力士似乎不可能持续在DRAM事业上大量投资。”