【台湾】台湾LED产业面临强劲挑战 转型升级在即

　　受到液晶电视市场2010年下半买气转淡，韩系品牌大厂率先发动库存调整策略，导致2010年开高走低，连带影响LED产业不敌景气冲击。然随着LED TV新机种拉货力道回升，部分封装厂已从2010年底率先反映营运回升迹象，并摆脱谷底窘境，2011年在背光需求扩大与LED照明加温的双引擎带动下，LED可望重现强势发光之姿，然而在前景看俏的背后，2011年LED产业仍旧波涛汹涌、暗藏乱流。

　　尽管2010年LED TV并未如预期地顺利达到渗透率30%的高标水准，估计全年仅达2成，LED液晶监视器也约仅18~20%,不过LED TV与CCFL TV面板价差从2010年第3~4季起已有大幅拉近，如42寸面板价差约从140美元缩小至90美元，可望让LED TV在2011年卸下贵族光环，从高阶走向中低阶市场，预期市场渗透率将提升至50%,并带动LED供应链从第1季底开始放量成长，为产业景气带来回温契机，成为LED产业2011全年的营运支撑重心。

　　此外，LED照明也将逐渐展现市场接棒之姿，在日本LED灯泡市场率先点火后，2011年LED照明渗透率可望挑战10%的关键门槛，随着各国政府禁用白炽灯等节能政策相继实施，以及LED量产发光效率达到100lm/W水准，LED照明市场万事将俱备、只欠东风，取决于单位成本的下降。幸运的是，成本竞争力是台湾电子产业长久以来的优势，惟在市场规模即将进入大爆发前，短期供需调节将是难以避免的阵痛。

　　据估计，受到淡季效应及产能利用率降低影响，2010年第4季不论是大尺寸背光源或照明，LED从晶粒到封装品价格都持续走跌，其中LED背光价格约达10%,而照明则是继第4季跌价10~15%后，2011年第1季还有10%以上跌幅，近期美国上市的旭明光电（SemiLEDS）指出，受到价格跌幅冲击，2011年第1季获利将骤减，导致当天股价暴跌，LED龙头厂Cree也出现财报不如预期的结果，导致盘后股价大跌15%,显示LED照明需求攀升，但产业竞争与挑战依旧艰钜。

　　2011年LED单价走跌，不仅是为刺激新市场需求的必要之恶，区域竞争加剧以及业界产能暴增，都是不可忽视的变数，据悉，中国大陆MOCVD机台安装量在2010年达到330台，2011年上看至700~800台，虽然大陆机台购置进度已出现“风声大、雨点小”的迹象，但目标数字打个8折，投产后带来的产能规模也足以扰乱整个产业秩序，供过于求的疑虑以及低价竞争带来的市场重整，可望将在下半年显现。

　　至于台湾的重要竞争对手：韩系LED厂，在集团支持下快速崛起，2010年LED产值可能首度超越台湾，近期产能扩充进度虽然减缓，但业界盛传三星LED研发的矽基板技术使达到150lm/W的发光效率，一旦正式量产，将对以蓝宝石基板为主要技术的台厂造成庞大的降价压力。

　　虽然LED的2大应用市场成长潜力看好，但LED展望仍是好坏看法共存，在享受过2010年的高毛利与获利后，2011年如何维持高水准表现，将会是市场放大关注的焦点，不过话说回来，多年来LED产业虽被外界视为明日之星，但一路都是在风雨飘摇中成长，正因为没有平白从天上掉下来的甜美果实，2011年将是台厂积极面对产业转型升级的关键时刻。