10%反垄断起诉:苹果“大中华”暴涨逻辑

来源:华强电子网 作者:June 时间:2021-04-29 18:26

反垄断 起诉 苹果

今天,苹果在盘后公布了最新一期财报。其2021财年第二季度(今年1~3月)净营收比去年同期增长54%,而净利润更是暴涨110%。

梳理发现,从产品类别看,iPhone营收同比增长65.5%;iPad营收同比增长78.9%;Mac营收同比增长70.1%;服务营收同比增长26.7%等等。从地区类别看,大中华区的净销售额同比大涨87%。

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总的来说,财报主要反馈出两个亮点,iPhone 12大受欢迎,大中华区增速最高。

编者认为,虽然因为疫情的关系,相比去年有一定明显增量是预期之内的事情,但其他包括欧美日地区市场的增幅,仅在20%至35%之间的水平,就表明国内的市场是反弹最为明显的,中国“果粉”花钱十分舍得,速度尤其惊人,远高于整体增速。这就不难理解“大中华”对于苹果公司的战略地位及意义了。

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整理来看,苹果业绩还是大超预期的,尤其是硬件业务。iPhone 12是苹果此财季手机品类的吸金贡献者,也是最受欢迎的一款机型,主要是受益5G换机潮、苹果首款5G手机、华为退出等主要因素;而Mac和iPad则是由于疫情居家学习办公和M1芯片推出的助势。

虽然服务业务成长相对没那么突出,但毛利率首次突破7成。近三年来看,苹果服务业务的表现还是比硬件业务强势很多的,只不过硬件业务这次反弹得太猛,表现实在太出色。虽然服务业务不具备短期爆发的可能,但盈利成长两不忧,苹果在硬件之外的软件、双管齐下的潜力增长上有了更多希冀。

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而经营利润的暴涨,再次证明了苹果在逆势之下对供应链的把控能力。不过,苹果财报利润大涨背后,似乎也涉嫌垄断、甚至不正当竞争,是否另有原因?

苹果隐私新规加持,利弊协同褒贬不一

前天,苹果新移动操作系统iOS14.5正式发布,包括应用跟踪透明度隐私功能的隐私新规随之也落地实行。

编者认为,换言之,日后只有用户主动点击“授权同意”,APP才能读取用户相关数据。显然,这将是一次行业革新,苹果的这一隐私新规应该也一并触动了广告行业的利益,或许对数据隐私和移动生态系统产生不小的影响。

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实际上,库克似乎一直“宣扬”反感侵犯用户私隐。本月,根据库克最新透露的信息表明,苹果每年都会增加隐私功能,针对的是一个原则,而不是针对某一家公司,毕竟,此前其受到了头部互联网巨头的谴责。甚至也有消息反馈出,苹果在寻求出售App Store搜索广告。

耐人寻味的是,工信部在前一天发布了相关公告,就新起草的《移动互联网应用程序个人信息保护管理暂行规定(征求意见稿)》向社会公开征求意见,这难道真的是巧合吗?

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一波未平一波又起,今天有最新消息显示,欧盟反垄断监管机构本周将对苹果提起反垄断诉讼,指控该公司在其应用商店不公平限制竞争对手。包括德国相关公司和行业协会也向机构投诉苹果公司,认为其隐私政策是一种垄断行为。

编者也认为,此举一旦落实的话,将是欧盟首次对苹果提起反垄断指控,或将面临10%营收天价罚款,金额达到数百亿的级别,并对其利润丰厚的商业模式产生影响。此前,俄罗斯的反垄断机构也做出苹果公司滥用主导地位的判定,但苹果计划提出上诉。

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毕竟,苹果的一系列动作,可能会引致其他互联网巨头、广告公司的不满,数字广告是互联网行业的命脉,相关举措或许会影响到千亿广告业,包括各大互联网巨头的广告投放体系和盈利模式。

不过,互联网监管完善的表现,站在用户和网友的角度来看,是保障了消费者的利益。也就是说,苹果这次“战略”地选择与消费者站在一道。

不管如何,新规对广告行业的冲击,也一定程度证明苹果公司的话语权以及“苹果用户”的商业价值,苹果服务业务变现的逻辑的意愿愈发明显和强硬。

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众所周知,苹果正在加速自主研发芯片的进程。在苹果上周的春季新品发布会上,M1芯片普及至更多产品线,需求火爆程度可能导致供不应求,有望成为今年苹果业绩的关键保障。而M1芯片之后,下一代芯片也被曝已经开始批量生产。

总的来说,虽然随着新一代芯片的量产,苹果取代英特尔芯片的目标又迈进了一步,但苹果公司最起码也要花两三年时间,才能彻底从英特尔芯片组完全过渡到自研芯片组,而这个过程也将伴随着一系列对抗“反垄断”的琐事。

 


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