7nm！这家芯片厂重拳！苹果订单“内部价”之谜

近期，欧美日不断笼络台积电，寻求建设本土造芯事业，以抵抗供应链上的风险。一系列优惠措施吸引之下，台积电也是应声附和，似乎也并不排斥而有所准备。不过，从今天最新的消息来看，台积电也另有算盘。

另一方面，日前台积电在联电等二线晶圆厂领涨之后，同步跟上了涨价计划，让业界哗然。当中是否暗含内幕，而这又与上述有没联系？

“6厂”打造7nm重镇？ 本土海外齐抓

今天，最新的渠道消息显示，台积电正持续扩大在台投资，计划在中油高雄炼油厂五轻旧址新建六个工厂，打造另一生产重镇，主要以目前相对先进的7nm制程切入，这项投资将高达数千亿新台币，最快在后年启动。

对此，尽管台积电今天依旧是“不予置评”，但还是表露出继续以台湾作为主要基地的决心。目前其持续评估在高雄等地的扩厂计划与步调，并不排除任何可能性。编者认为，台积电对于此类建厂事宜往往都是转弯抹角的，多强调设厂地点是经过深思熟虑。

编者了解到，在内外因素催化之下，台积电内部规划十年后营收达到1000亿美元。鉴于其去年营收尚未达到500亿美元，意味着要在这期间挑战营收翻倍。

因此，这就能理解台积电近期扩张的野心了。它相继宣布将赴美、日设晶圆厂，美国5nm项目已破土动工，日本项目很快也会落实下来，德国则是下一个欧洲落点的代表。不过，尽管台积电有全球化的迹象，但在地缘政治等因素之下，其对台湾布局规模更不在话下，依然是在继续下“重本”，孰重孰轻依然明朗。

除此之外，台积电此前还计划将在中国大陆南京工厂扩张28nm成熟制程产能。这是直接与中芯国际抢生意？该厂也是压力山大啊！今天，南京江北新区发布了最新的公告，台积电（南京）公司联合当地教育和社会保障局组织了线下招聘会。

编者发现，台积电（南京）线下专场招聘会定于本周五（10日）举办，这也表明台积电（南京）扩张步伐在加快。不过，此次主要是面对先进工艺技术员/工程技术员、助理工程师等一些基础技术类职位，而不是高端职位。

因此，从台积电的扩产进度来看，其未来5年内的资本支出，仍将维持在每年300亿美元级别的高水准。当然，这与其总营收增长规划是协同一致的，而与此轮业务涨价有没一丝联系呢？

苹果凭啥仅涨价3%？“赌上”先进制程

多年鲜有涨价的台积电，此次举措让业界哗然。即便涨价也比友商慢，而部分原因是其此前的定价已经相对较高。

编者认为，台积电除了业务成本增加之外，另一方面大兴土木、招贤纳士寻求扩张，投资成本的压力之下，转嫁部分成本压力就显得相对必要了。

不过，耐人寻味的是，从这两天渠道的反馈来看，台积电此轮对于一般大客户调涨代工价格10-20%，但对于“特殊”大客户苹果仅涨价3%。

如果上述说法属实，再结合此轮设厂的计划，编者也有一些疑问比较好奇。台积电这样做，其他客户如英伟达、AMD和联发科等会作何感想？即便在头部大客户之中，议价权原来也是分三六九等的。

虽然苹果订单占台积电营收超过2成，但盈利和毛利率是相对较低的，台积电愿意得罪广大客户给予苹果优惠，应该是考虑到苹果订单测试对其先进制程市场化的引领作用，但这个因素显然是不可持续的。

目前，台积电在台湾分别有四座12吋及8吋晶圆厂，还保留一座6吋晶圆厂，一共九个厂区。为实现十年营收翻倍的目标，考虑台湾当局的顾虑，台积电未来会加大台湾本土新竹、中科、高雄等地的投资，至少要兴建十余座新厂，再加上美国、大陆南京，日本及德国等地区，合计已超过20座厂，平均每年计划兴建两个厂。

过去，台积电在台湾投资地理最南也仅到台南，如果此次落地高雄，也将是新的尝试。高雄方面担心消息见光影响彼此互信且恐有变数，相关官员也在低调谈论处理此事。

总的来说，编者认为，台积电建厂也好、让利也罢，很大程度是针对7nm、5nm等先进制程节点，现阶段来看，都算是提前布局了。不过，台积电频频“打提前量”，把资本支出全部“赌”在现阶段效益最差的先进制程上，将一二十年后的制程节点需求提前布局，是否会完美贴合未来需求呢？相信台积电自有答案，时间也会逐步验证。