脱离华为、销量第一!美国芯片40%,要上市了?

来源:华强电子网 作者:June 时间:2022-04-26 18:10

华为 荣耀 美国芯片

荣耀脱离华为后怎样了?

4月26日消息,日经在Fomalhaut Techno Solutions的帮助下拆开了荣耀 X30,估算了内部组件的物料价格。当然,对于X30的大部分核心组件,包括处理器和5G芯片组等等,也有了新的发现。

昨日,CINNO Research发布的最新数据显示,2022年第一季度,中国大陆市场智能手机销量约为7,439万部,较去年同期下滑14.4%,较去年第四季度环比微增0.7%。OPPO销量排名第一,环比增长9.4%,同比下滑37.6%;销量第二名为荣耀,环比增长20.9%,同比增长176.0%。

R1.png

来源:CINNO Research

 

“借壳”重生,何时上市?

众所周知,荣耀于2020年11月从华为分拆出来,以规避美国商务部的制裁。荣耀主要在中国销售其产品,与华为的分离使该公司免受许多制裁。因此,相对于华为手机业务的一落千丈,荣耀被业内寄予重生的希望与使命。

src=http___p0.itc.cn_images01_20210413_ddb4f73194e74699a96d86d9422279a4.jpeg&refer=http___p0.itc.jpg

上述数据最惹人注目的是,荣耀以颇为亮眼的成绩实现了品牌重生与自我超越,牢牢占据季度排名第二。关键的是,尽管OPPO仍保持了单季度销量第一排名,但与迅速蹿升的荣耀销量差距已经非常小。与此同时,OPPO、vivo、小米的第一季度销量同比下滑幅度在二至四成不等。显然,荣耀的重生,一直被寄予厚望,现在看来,有逐步实现的迹象。

另外,再从3月月度数据来看,中国大陆市场智能手机销量约为2,004万部,同比下滑高达24.7%,相比2月环比下滑幅度也高达14.6%,同环比双萎缩的局面再度延续。销量前两名品牌分别为荣耀和OPPO,环比分别下降11.9%和15.6%,荣耀同比增长143.6%,而OPPO同比下降达45.9%。

R2.png

来源:CINNO Research

令人惊叹的是,荣耀延续了强势表现,尽管3月环比销量也有下降,但相比其他品牌跌幅较小,在总量和排名上完成了品牌重塑的阶段性成绩,一举夺得单月销量榜首。

另外,编者今天(26日)下午得到最新的消息,荣耀考虑2022年在国内上市,筹资450亿美元。针对该消息,荣耀官方暂无回应。不过据媒体援引荣耀相关人士透露,内部也刚看到该消息,正在拟定对外口径。稍后至编者截稿前,荣耀回应称该消息不属实。

实际上,对于荣耀或将于2022年上市的传闻,早在2021年10月份就已经流出,时隔多天,市场再次传出荣耀考虑上市的消息,似乎也并不惊讶,而对于今日传闻的450亿美元,从目前来看估值显然有点高。

 12.jpeg

不过,荣耀CEO赵明昨(25)日在接受采访时表示,从华为独立后,荣耀收入和利润持续健康成长,今年一季度的利润兑现率(指针对出售时的业绩承诺情况)、现金流兑现率都超过百分之百,银行给企业的授信也非常充裕,企业经营性现金流非常好。当然,股东和资本多元化是企业的应有之意,可以有更多的资源帮助企业发展。

因此,这似乎又对“上市”留有余地,不管如何,赵明还是没有透露上市进展。

 

芯片“去中化”,产业链疲态尽显

编者注意到,荣耀旗下有3款机型进入第一季度单品销量榜前十,分别是荣耀60、荣耀X30和荣耀畅玩30 Plus,其是进入数量最多的国产品牌。当然,荣耀60、荣耀畅玩30Plus和荣耀X30也均进入3月单品销量前10名。

因此,日媒针对荣耀的销量爆款作拆解,也非常有代表性了。编者了解到,荣耀X30的生产成本约为217美元,而美国组件占据了成本的最大份额,占总成本的39%。这比华为在2020年春季以荣耀品牌推出的30S的数据大大增长了29个百分点。在包括主处理器和5G芯片组在内的大多数核心领域,美国组件已经取代了中国组件。

荣耀脱离华为前后物料和零部件来源变化

R4.png

来源:日经

此消彼长,中国零部件的份额下降了27个百分点,降至10%左右。海思为2020款提供了SoC芯片、5G 芯片组和电源管理芯片。包括太阳诱电、村田制作所和 TDK 在内的其他非中国制造商和日本供应商也参与了2020年型号30S的通信芯片。

荣耀2020及2021机型关键零部件供应商变化

R5.png

来源:日经 

显然,海思不再是X30这些组件的供应商之一。除日本零部件外,最新型号的所有通信芯片均由高通和美国另一家主要零部件制造商 Qorvo 提供。唯一使用的中国通信芯片部件是基于成熟技术的通信信号放大器。

换言之,X30的大部分核心组件,包括处理器和5G芯片组,都是由高通等美国制造商提供的,而不是由华为的芯片开发部门海思等中国大陆的供应商提供。

 Z6.jpg

话说回来,对于手机行业,不难发现,OPPO、vivo的主品牌、小米(含红米)同比均出现了大幅的萎缩,部分原因是因为其3月发布新品数量较去年同期大幅减少并集中于3月下旬发布,难以带动当月销量。

当然,也是因为三月以来,上海、深圳、苏州等多地疫情严重打击了消费电子产业链生产与运输的节奏,预计智能手机的颓势还将持续。

 R2.jpg

编者也认为,这两年来,对于汽车尤其是新型汽车产业链的高曝光率,手机产业链则相对低调了许多,像华为手机被限制之后,更少了许多期待性的话题,或许只有小米又要“立flag”、荣耀的重生这类事件,还能唤起业内的些许关注吧。

诚然,近年来手机形态变化趋于停滞,处理器性能与功耗难以取得令人满意的平衡等因素,也打击了消费者换机欲望。在手机形态趋于雷同,芯片性能提升有限,影像功能没有革命变化下,消费者换机周期无疑将继续拉长。


资讯排行榜

  • 每日排行
  • 每周排行
  • 每月排行

华强资讯微信号

关注方法:
· 使用微信扫一扫二维码
· 搜索微信号:华强微电子