一个价值百亿的芯片大单正砸向汽车产业链

芯八哥 2023-02-24 芯片大单,汽车产业链

根据最发布的《机动车运行安全技术条件》国家标准第2号修改单，2022年1月1日起国内新产乘用车统一要求配备EDR（即 Event Data Recorder，汽车事件数据记录系统），俗称汽车黑匣子。由此，国内汽车行业将规模推广执行全新的标准，国内EDR市场迎来新的增长空间。

据悉，中国EDR标准（C-EDR）已在确定分A、B两个阶段推进，2021年新车正式实施A级数据标准，2023年起开始实行B级。

中国EDR标准分阶段实施

资料来源：华西证券

鉴于很多读者对于EDR还是比较陌生，所以我们先简单科普一下。

大部分人应该都听说过飞机上的黑匣子，与之类似，汽车EDR可以完整、准确地记录汽车行驶过程中的速度、加速度、制动状态、踏板位置等信息，更好的帮助我们了解并分析汽车的行驶轨迹，寻找车祸（假如）的真正原因。

相对于我们之前常用的行车记录仪，我们可以简单理解为EDR是它的升级版。它一般是集成在安全气囊中的一个模块，记录的数据会上传到云端备份，但导出这一类数据需要通过专用软件在电脑上再现，由于保密性及安全性要求高，专用软件的价格较贵且门槛高。

汽车EDR和行车记录仪的区别

芯八哥整理

EDR系统示意图

图片来源：汽车测试网

从国外市场发展情况来看，2014年以来美国和欧洲等发达国家已经逐步推广使用EDR，相较海外车厂部分EDR可以跟气囊控制器合二为一，国内的EDR标准推荐使用独立系统为主。

总的来看，随着国内外新能汽车的快速发展，EDR迎合了汽车电子化的迫切需求，各国对于加速推进EDR的推广已达成共识，汽车市场的变革将给EDR供应链带来新的增长空间。

从EDR产业链来看，一其主要包括两个部分，一个是核心元器件，主要为主控芯片（MCU）、存储模块和传感模块等产品，另外一个是EDR信息提取数工具，也称CDR（数据读取方案）。

其中，在主控芯片（MCU）方面，目前国内主要有兆易创新、国民技术等领先厂商，华灿光电（收购MEMSIC）、歌尔股份等MEMS传感器厂商，兆易创新、北京君正等存储芯片厂商。模组方面国内厂商主要集中在商用车领域，包括鸿泉物联、启明信息等。

CDR方面，目前国内美亚柏科有一定布局，全球主要供应商是博世，特斯拉也有自己的读取工具。

汽车EDR产业链全景图一览

资料来源：芯八哥整理

整体来看，国内公司对车载EDR市场布局很少，仅有少数公司有相对成熟的EDR相关产品。随着国内EDR政策标准的落地，未来EDR市场上游核心元器件和集成厂商将迎来巨大的利好。

从EDR市场空间来看，相较于美国新车99%以上的市场渗透率，国内还处于发展初期，市场渗透率不到5%，存在巨大的发展空间。

根据中汽协数据，未来几年我国乘用车年销量均超过2000万辆，我们按照EDR模块（不包括CDR根据）/台800元、90%的普及率测算，可以得出国内每年汽车EDR模块市场规模约144亿元。

近年来国内乘用车年销量超过2000万辆

资料来源：Wind

按照国内每年20万起以上的汽车事故率测算，参照博世CDR工具36000-43000元左右的价格，可以得出国内每年CDR工具规模约75亿元。综合来看，国内EDR模块+CDR工具每年潜在市场容量超过219亿元。

资料来源：芯八哥

此外，目前国内EDR主要以独立系统的形式安装，根据国外发展趋势来看，未来EDR主要集成于汽车的安全气囊模块，EDR功能模块【EDR模块、CDR工具+软件维护费（6000元/年）】单车ASP预估将超过1000元。从细分市场来看，MEMS传感器、车用存储芯片、车用MCU等产业链受益较大。

综上，随着汽车进入电动智能化时代，EDR逐渐成为市场刚性需求，未来有望逐渐取代部分行车记录仪市场，新增市场规模超过百亿元。同时，汽车EDR将带动车用存储、MEMS传感器及车用MCU等一批核心元器件供应链发展，未来发展空间巨大。