里昂、美林第二季开始产业供需将转趋平衡

里昂、美林第二季开始产业供需将转趋平衡

        今年初价格跌得一塌糊涂的NAND快闪记忆体可望就此绝处逢生！港商里昂与美商美林证券昨（八）日联袂喊进日本、南韩、台湾三地NAND快闪记忆体族群，评估第二季开始产业供需将转趋平衡，且因新产能增加速度缓慢，下半年将呈现缺货状态，也因应NAND价格强势表态，DRAM价格也有机会出现“跷跷板效应”。
        里昂与美林证券分别有各自偏好的投资标的：里昂证券认为可受惠这波NAND行情者为日本的东芝、Advantest、Melco、IO Data；南韩的三星电子与海力士；台湾的力成与群联；至于美林证券则看好美国的SanDisk（投资评等已调升至“买进”）、南韩的海力士与台湾的力晶。
        里昂证券日本交易室主管Brad Smith引述南韩半导体分析师Chong Kim的说法：“三星电子与海力士已调升三月上旬合约价，幅度约五％至一○％，并通知客户预先备货，因为某位‘大客户\’已订走三月下旬大多数产能，且即便价格往上涨，客户大概也只能要到七○％的货，其他不够的部分还得从现货市场拿！”
        Chong Kim虽然未明说这位大客户是谁，但同样看好NAND产业后市的美林证券半导体分析师Woo Dong Je指出，来自4GB至8GB iPhone与8GB至16GB影音MP3播放机等新品的强劲需求，让NAND产业供需结构出现转变，却是不争事实。
        Woo Dong Je认为，二○○七至二○○八年期间，全球NAND产能的季成长率预估仅有个位数，低于二○○五至二○○六年的一○％至二○％平均值。
        NAND产业供需将自第二季开始迈向平衡、第三季开始就会出现短缺，而根据记忆体产业的“翘翘板原理”，NAND与DRAM若有一方需求大增，将会出现产能移转现象，这对双方价格都是好事，这也是除了看好三星电子与海力士外、同步看好力晶的原因。