理性投资 元器件淘金领域待定夺

理性投资 元器件淘金领域待定夺

     (华强电子世界网独家报道) 从七月以来股市中电子股的表现看，其现状一直不容乐观。不过，由于短期内包括面板股、晶圆代工在内的电子股值都将明显回温，业内人士认为，电子股反弹行情一触即发，下半年部分电子元器件领域继续淘金应是前景可期。
    
     受国际市场的带动，中国的电子元器件行业受益较多，其中的半导体和元件行业最值得关注。从2004上半年的行业表现来看，由于数字电视、数字内容服务、汽车电子、3G移动通信等应用领域的发展带动下,包括面板、集成电路、手机核心元器件和存储芯片等都将是下半年行情持续看好的投资领域。但正因为行情大好，业内人士指出，部分产品甚至已出现“有市无货”的现象，因此，各业内经销商有必要将下半年的投资目光放得更宽更广。
    
     从电子行业的周期增长性来看,本轮行业复苏周期始于2003年，2004年步入加速成长期，第一季度的高增长率表明2004年全年电子行业整体趋势是向上的。当前行业复苏的状况预计将会延续到2005年，其后产能过剩将影响行业的发展。因此，对于下半年至明年的投资，业者认为各通路商和经销商应谨慎为之。
    
     从投资首选而言，据有关方面调查显示，我国集成电路市场将继续高速增长,并且产品结构升级的趋势将越来越明显，未来5年将是中国集成电路产业发展的机遇之年。预计2004年中国集成电路市场销售额将增长31%，达2717.5亿元,到2008年市场规模将达到6314.2亿元，年平均增长率为25%。随着第二代身份证、数字电视、汽车电子、半导体照明等新市场的到来，由通信、计算机、消费类电子回暖带动起来的集成电路行业将再次面临新的发展机遇。
    
     其次低迷的面板市场反弹希望也比较大。液晶显示器制造业可主要细分为液晶屏、手机用STN液晶彩屏等。随着我国科技行业的快速发展,TFT显示器的需要大幅上升,部分地区已经出现了断货局面。TFT取代CRT的速度明显高于预期,预计TFT未来5年将以29％的年复合增长率成长。市场需求的高速增长带动了产品价格的上涨,从2003年年初开始,液晶面板的价格逐步攀升,2004年面板价格在2003年上涨的基础上,可能进一步坚挺。
    
     至于被动元件市场，从2003年全球被动元件的市场规模看,被动元件包括电容器、电阻器和电感器等市场都已呈现一种温和增长的态势。由于目前全球消费性电子产品纷纷转而采购数码式被动元件，大量由插脚式产品，改采贴片式被动元件，加上欧、美、日汽车大厂陆续将生产线转入中国内地，对于内地地区被动元件需求大幅扩增，以及笔记型电脑（NB）、通讯产品销售量同样看涨，促使全球电子产业对被动元件需求快速成长。因此，2004年全球被动元件产业前景乐观，需求将远高于供给。
    
     而10年内没有理由看坏的LED市场，将从2004年的32亿美元增长到2008年的56亿美元。白光LED更是被业内称为在未来5年内是手机元器件中不可动摇的关键角色。2004年整体LED产业随着晶粒的增长和白光LED产能陆续开出，今年LED产值将达到30%以上的增长幅度。
    　　
     由于这些产品在今年上半年表现已是胜人一筹。所以从目前情况来看，经销商乐观预测，下半年这些领域将继续值得投资者关注。
    
     有产业分析师指出，2004年IC市场需求将出现快速成长态势，预计在今年底或明年初将达到成长高峰，但2005年成长速度将开始趋缓。其中，市场比较火热的DRAM和DSP行情，2004年DRAM销售额将成长32%，达到232亿美元，单位发货量则将增加42%。DSP市场预计成长25%，模拟组件成长23%，MOS逻辑组件成长22%，MOS MPU组件成长17%。
    
     对于这些理性数字分析，投资愈加理性的元件经销商认为，这就是确定元件投资方向的重要依据。半导体行业复苏后，坚持价值投资、理性投资已成为各经销商的首要策略，因此为避免重复投资和降低风险系数，现货市场经销商对各权威机构发布的数据调查也越来越关注。