平安财智“保荐+直投”助力木林森冲刺IPO

【高工LED专稿】 【高工LED讯】木林森股份有限公司将于7月27日“上会”冲刺IPO，日前平安证券将再次采取“保荐+直投”模式入股木林森股份。
 
木林森公司主营LED封装及应用系列产品的研发、生产与销售业务，是国内LED封装及应用产品的主要供应商，此次拟发行4385.25万股，主要用于Lamp LED产品技术改造、SMD LED产品技术改造等4个项目。
 
据申报稿披露，木林森前身为中山市木林森电子有限公司，是由孙清焕、中山市华北机电阀门有限公司于1997年3月共同出资设立，后经5次股权转让与6次增资，并于2010年8月实施了整体变更。
 
木林森最近一次增资是在2010年9月份，公司注册资本由1.2亿元增加至1.3亿元，此次增资引进了天津安兴和平安财智等5家投资机构，其中，平安财智以现金认缴新增注册资本131.15万元，增资价格为每股9.15元，按照2010年度0.85元的每股收益计算，该次增资时的动态市盈率为10.76倍。
 
对于“保荐+直投”的业务模式，平安证券操作起来可谓驾轻就熟。不过，由于先保荐再直投的模式已于7月8日被证监会的直投新规明令禁止，加之自2010年下半年以来，保荐机构争夺IPO项目愈发激烈，保荐机构很难“保荐+直投”两者兼得，因此，预计“保荐+直投”的案例将越来越少。