新一轮冲击波：投资过热引发的“蝴蝶效应”

【高工LED专稿】 【高工LED网讯】文/记者 刘巧梅  一只南美亚玛逊河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔煽动一下翅膀，可以在几周之内引起美国德克萨斯一场龙卷风。气象学家洛伦兹1963年提出的著名蝴蝶效应在当下中国LED产业发展阶段得到了充分的体现。
 
现在，国内LED产业一个不容回避的现实是：照明终端应用市场达不到规模效应，导致产业链自下而上发生企业帐款回收难，呆坏账增多，最终陷入资金被套牢的局面。同时，产业链上游又不断释放产能预期，导致中下游企业产品面临激烈的市场价格竞争。
 
投资热刹车 新进者放慢脚步
 
9月18日，高工LED记者从张家港发改委相关人士得到确认信息：协鑫光电张家港LED项目已经正式停建，同时，公司内部核心技术团队也已经就地解散。
 
今年2月，协鑫集团董事长朱共山对外宣布，总规划投资25亿美元的协鑫光电LED产业基地签约落户张家港经济开发区，MOCVD设备规划采购量达到500台。这一号称史上最大的LED投资案曾经在业界引起轩然大波，被众多媒体誉为是国内LED投资热走向高潮的标志性事件。
 
然而，时隔不到半年时间，该项目就遭遇被无限期搁置的变故，甚至外传将被撤销，引起业界一片哗然。
 
“这只是LED投资热刹车的一个个案而已。”高工产业研究院院长张小飞指出，其实今年上半年以来，国内大部分LED企业都暂缓了MOCVD设备的采购，一些原本规划采购50台MOCVD设备的厂家,现在基本上都下调了50%采购量。这一点，我们从今年VEECO和AIXTRON两家MOCVD设备厂商出货量同比去年并没有出现较大幅度增长也可见端倪。
 
果不其然，9月15日，AIXTRON发布新闻稿，下调财报预测：2011年营收将介于6.0-6.5亿美元之间，低于该公司先前预估的8.0-9.0亿美元。此外，AIXTRON还将先前公布的积压订单数据下调1亿欧元。
 
AIXTRON指出，上述最新财报预测与积压订单数据主要反映转换风险增加，以及多家客户(尤其是在亚洲地区)将订单、产品出货时程延后至2012年的因素。
 
虽然AIXTRON仍非常看好LED市场的中长期商机，但最近通过与亚洲客户的接触，经济复苏疲弱已令短期市况展望产生疑虑，这也导致厂商的投资活动转趋保守。此外，由于LED终端产品价格快速下滑压缩了毛利率，数家客户也将订单、产品出货时程推延至2012年。
   
按照此前公布的计划，协鑫光电2011年的100台MOCVD订单分别由VEECO和AXITRON各获得50%。但，高工LED记者从VEECO和AIXTRON两家设备厂商了解到，协鑫光电对MOCVD设备只是下了口头订单，连定金都未支付，更谈不上真正的采购。
   
Veeco方面表示，协鑫光电的订单并未纳入季度的订单预测中，所以并未因为协鑫光电的此次调整而受到影响。但对于Veeco 公司第三季度的业务前景，Veeco CEO John R. Peeler表示，“国内市场目前对MOCVD需求仍很大。MOCVD订单会肯定会随着每个季度的不同而产生波动，这取决于客户的付款时间。短期内，订单可能会受近期低迷的LED 产业终端市场需求和全球宏观经济担忧等若干因素影响。预计第三季度订单量将少于第二季度。
 
除了像协鑫这样的新进业者，包括三安光电在内的LED元老们也已经出现不同程度的扩产放缓的迹象。
 
三安光电今年2月28日公告称，公司2010年度非公开发行股份募集资金投资兴建的安徽三安光电有限公司芜湖光电产业化(一期)项目已定购MOCVD设备总计107台。48台MOCVD正在调试，其中15台MOCVD设备2月26日正式投入生产。
 
此后，三安光电2011年半年度报告称，“公司2010 年度募投项目安徽三安有限公司LED项目正在快速推进，订购的所有MOCVD 设备已全部到达公司，其中30 台套MOCVD 设备已进入正常批量生产状态，剩余设备正陆续进行安装调试试生产。”
 
截至9月28日，记者发现，三安光电并没有公告更多的关于MOCVD设备投产的消息，一期107台MOCVD全部投产要等到何时，目前还是一个大问号。
 
协鑫光电张家港LED项目的“停建”事件也被业界解读为国内LED产业投资热潮的减退信号。