台湾电子:LED回暖步伐加快

TEJ(台湾经济新报)数据显示，台湾电子行业4月份合并营收同比减少4.45%，环比减少1.03%，同比降幅较3月份收窄2.34个百分点，行业回暖趋势未变。从八个细分行业来看，包括PCB、LED、LCD、IC封测、晶圆制造等五个行业的营收增速较3月份有所上升;手机、IC设计和触控面板三个行业的营收增速与三月份持平或略有下降。

LED回暖步伐加快。行业龙头晶电4月份营收同比下降10.78%，降幅自今年1月份以来连续3个月收窄，回暖势头明显。据悉，目前台湾LED芯片和封装厂商正逐步提高产能利用率，部分大厂如晶电、璨圆和新世纪都有增资扩产计划。究其原因，一是电视厂家今年出货量形势不错，LED电视渗透率提高，背光需求回升是带动LED厂商营收回暖的主要引擎，二是今年白炽灯禁用计划进入实施阶段，加上LED芯片价格下滑幅度趋缓，LED照明被市场逐渐认可，需求有所恢复，厂家积极备货提前应对下半年旺季到来。

LCD行业有望出现触底反弹行情，奇美、友达等LCD厂商营收已经开始有所恢复，多种尺寸面板价格走出了近两年的下滑通道，出现企稳反弹行情。有数据显示，一季度大陆电视面板采购量年增达18%，增幅超市场预期。预计今年智能电视、3D电视将逐步带动换机需求，年中起奥运会、欧洲杯也将对电视销售起到促进作用，可适当关注电视需求回暖带来的LCD行业触底反弹行情。

晶圆制造回升态势确立。台湾两大晶圆厂商台积电、联电4月营收分别环比增长9.2%、11.4%。作为全球最大的晶圆厂商，台积电4月份营收405亿新台币创下公司历史新高。随着下半年电子行业消费旺季到来，各种新产品将陆续推出，从而催生芯片需求，晶圆制造强势回暖的态势有望持续。