三安光电拟高溢价收购美国LED公司

昨日晚间，三安光电(600703,股吧)（600703.SH）发布公告称，为逐步实现公司LED整体产业发展的目标，经公司董事会研究，决定由公司全资子公司Lightera Corporation以自有货币资金2200万美元收购美国Luminus Devices, Inc.（下称“美国流明”）100%股权。

公告同时显示，美国流明2012年末经审计净资产为-557万美元，如此一来，2200万美元的收购价格可谓高溢价。

美国流明注册地为美国特拉华州，成立于2002年8月28日，拥有一家全资子公司Luminus Devices International, Inc，并通过Luminus Devices International, Inc持有台湾朗明纳斯光电有限公司100%的股权。美国流明主营业务是开发和生产用于要求高亮度的照明设备，其主要产品包括白色LED、彩色LED、四色LED和紫外LED，根据应用场景分为显示器业务（典型应用于LED投影机、微型投影机等）、照明业务（典型应用于室内聚光光源、室外、街道区域光源及汽车区域光源等）、娱乐业务（典型应用于现场活动、影院、电视机制造商等）和紫外光业务（典型应用于医疗、水处理等）等。目前，美国流明的主要客户包括LG（韩国LG）、Acer（台湾宏碁）、Zumtobel（奥地利奥德堡）、EYE Lighting（美国 EYE 照明）、Philips（荷兰飞利浦）、Martin（丹麦马丁）和 Vialux（德国威莱克斯）等国际应用大厂。

公告称，目前美国流明在全球拥有93项专利，正在申请中的专利有58项，合计151项，其中已取得和正在申请中的美国专利 94 项。这些专利覆盖了LED 产品的设计、制造方案，封装、系统和应用的各个环节。目前，美国流明与日亚化学、首尔半导体、台湾晶元光电均有技术专利方面的合作。美国流明拥有和取得授权的核心技术包括麻省理工学院（MIT）和加州伯克利大学（UCB）授权流明公司独家使用的技术专利。

值得一提的是，经德勤会计师事务所审计，美国流明截至2012年12月31日资产合计1190.99万美元、负债合计1747.90万美元，那么其净资产为-557万美元。另外，其2012年度营业收入1718.97万美元、净利润 319.69万美元。

公司称，通过本次收购，不仅有利于进一步提升公司LED外延和芯片的核心技术和渠道，而且更有利于进一步加大公司整体产业布局。

资料显示，三安光电去年全年和今年一季度分别实现8.1亿元和1.6亿元的净利润，昨日股价报19.01元/股，自4月17日以来一个半月时间上涨近一倍。