朝鲜威胁,全球DRAM和面板价格或飙升

来源:钜亨网 作者: 时间:2017-04-17 09:33

朝鲜威胁 DRAM 面板价格

  朝鲜半岛地缘政治风险扩大,牵动三星、乐金显示器、SK海力士等南韩电子零组件大厂出货。南韩现为全球最大记忆体与面板供应国,时逢面板与记忆体近期都告缺货,一旦北韩战事开打影响韩厂出货,对全球电子业影响是巨大的。

  推高DRAM和面板价格

  南韩是DRAM 及NAND Flash 的生产重地,预估分别有高达5-6 成及3 成的产能,一旦因为战事无法生产或是出口,对DRAM 产业来说将相当大的冲击,目前北韩紧张情势似乎一触即发,更加引起关注;集邦科技DRAMeXchange 研究协理吴雅婷分析,DRAM 目前已是供货吃紧,如果有进一步的挑衅发生,恐造成买方进一步恐慌,将会再推升DRAM 新一波涨势。

  法人认为,若美国与北韩真的开战,拥有产能的厂商都可望受惠,台厂以南亚科、华邦电、为主。

  吴雅婷指出,DRAM 供货吃紧,今年来原本就有买方紧张提前囤货的情况,在北韩事件发生下,恐怕会让买方心态更紧张,她表示,供货吃紧可以从两方面来看,一是心理层面,一是实质层面的影响,目前并没有要爆发战争的迹象,但如果有更进一步的挑衅,造成买方恐慌,第一步将会是DRAM 价格会先上涨,再推升一波涨势。

  法人认为,一旦北韩真的爆发战争,拥有DRAM 产能的厂商都将受惠,目前南韩DRAM 的产能合计达5-6 成,台厂的南亚科、华邦电估计约有2% 左右,另外,在买方抢产能的情况下,模组厂可能也会受到间接的冲击。

  事实上今年DRAM 的价格本来就维持上涨趋势,根据DRAMeXchange 最新研究,由于原厂先进制程品质问题频传,第2 季标准型记忆体供货吃紧情况未见舒缓,价格涨幅超乎预期,以目前的成交价格看来,第2 季4GB DDR4 模组合约均价来到27 美元,相较第1 季的24 美元,上涨幅度约12.5%。

  整体来看,第2 季记忆体价格持续向上的趋势仍未改变,除标准型记忆体外,伺服器记忆体的涨幅也相当明显,预估将达10~15%。行动式记忆体则为目前涨幅最小者,在中国智慧型手机的出货动能尚未大幅转强以前,预估第2 季行动式记忆体涨幅仅约5% 以下,其中eMCP 产品因NAND 同时缺货的缘故,涨幅较高,约达5%。

  影响超过921大地震

  较当年台湾921大地震有过之而无不及,市场「暂停报价」与「一日多市」的状况恐再现,握有产能的群创、友达、华邦、南亚科等台湾业者,业绩可望随之起舞。

  全球双D(面板、DRAM) 产业受景气循环连动度高,但也曾因为不可抗力因素导致市场行情大乱,最著名的就是1999 年台湾发生921 大地震,当时的友达、奇美电(群创前身)、南亚科、力晶、华邦电、茂矽等与南韩直接竞争的台湾双D 厂商工厂全数停工,下游忧心无法顺利取得面板与DRAM 产能,大举追价抢货。

  业者回忆,台湾是全球半导体生产重镇,921 地震发生后,市场大乱,以DRAM 为例,921 地震发生前夕,市场供过于求压力仍在,台湾921 地震之后,短短几天内,64M DRAM 单价翻涨数倍至17 美元以上,当时甚至有人喊出20 美元价格,由于当时台湾厂商库存均无法出货且库存所剩无几,三星、现代(SK - 海力士前身)等韩厂在台湾921 地震后大发利市。

  目前南韩业者在全球面板与记忆体市占分别逾三成与五成,远比1999 年921 大地震时台湾双D 产业的地位强大,因此,若北韩战事开打,导致南韩厂商出货受阻,其影响性相较1999 年台湾921 大地震对全球面板与记忆体供给的冲击,可谓有过之而无不及。

  另一方面,相较于921 大地震当时,DRAM 主要应用在电脑、面板主要应用在监视器,应用层面较狭隘,现在的双D 是电脑、手机、电视等多样化电子产品的关键零组件,其影响层面更大,加上目前双D 产业新增产能有限,已出现供不应求盛况下,若南韩厂商供货受阻,恐再次刺激市场买盘出手追价,推升报价上涨。

  以面板为例,WitsView 研究部协理邱宇彬便示警,全球面板厂上半年新增产能少,业者产能利用率普遍冲上满载,若三星、LGD 的面板受当地战火影响而无法出货,将导致供不应求状况更严重,价格持续看涨。

  邱宇彬指出,以今年面板产能来看,在大尺寸的面积占比上,南韩约达35%、台湾31%、中国达28%、日本约有6%;中小尺寸的手机面板出货(包含OLED ) 部分,南韩占31%、台湾23%、中国达33%、日本13%;南韩在产能上占有举足轻重的影响力。

  面对北韩紧张局势,邱宇彬表示,假如真的发生战事,对南韩工厂造成影响,或是无法出口时,首先将会反应在面板价格上,将再推升面板价格的涨势。

  他坦言,因为各厂的产能都满了,因此若真的北韩有战事而拖累南韩面板厂出货,台湾厂商也没有多余的产能可以因应相关转单,因此可能会透过启动新一波涨价机制,客户端得透过「价高者得」的方式,取得产能。

  邱宇彬指出,第2 季整体电视面板价格持平,其中,65 寸小涨,50 寸4 月涨不太动,主要因国际品牌在65 寸的拉货稳定,中国品牌部分则要观察五一的拉货力道,整体来看,上半年需求稳,新增产能不多,价格持稳,下半年在供给增加下,变数也增加。

  业界认为,一旦南韩厂商无法顺利出货,921 大地震双D 业「停止报价」、甚至报价「一日多市」的状况恐再出现,将推升面板双虎、南亚科、华邦电等台厂业绩。

  台湾成为最好的避风港

  北韩情势紧张并不断向美国川普政府挑衅,战争一触即发,连带让DRAM供应链断键危机升高,台湾DRAM厂成为短期供应链寻求避险避风港,来台寻求备货密集度增高。

  记忆体业者透露,北韩情势若演变到港湾或航空封锁,对全球DRAM和NAND Flash供应将造成严重冲击,由于南韩三星和SK海力士在全球DRAM市占高达八成,NAND芯片也逾六成,全球将立即陷入断链危机,全球电子产业出货也连带受波及。

  由于北韩的地缘政府风险牵动影响相当大,全球各产业正绷紧神经,密切注意北韩和美国双方军事动态,也希望最坏的情况不要发生。

  根据集邦统计,南韩是全球最大DRAM和面板供应国,其中两大DRAM厂三星和SK海力士全球市占率高达八成,北韩情势若演发港湾和空港封锁,都将影响南韩面板和DRAM出货,虽然三星和SK海力士在大陆也有生产据点,不过全球DRAM将立即陷入断货危机。

  国内记忆体业者坦承正密切注意北韩情势发展,以及美国是否会对北韩采取军行制裁行动。业者强调,目前DRAM正处于缺货,业者也进入第二季备货需求增温,北韩情势紧张,也给了台厂成为备货避风港机会。

  记忆体通路商甚至强调,一旦爆发军事冲突,DRAM价格将再度曝涨,即使最后双方缓和,第二季DRAM仍处于供不应求局面,第二季DRAM价格还是会大涨,万一爆发战争,涨势可能会超惊人。

  台厂中以南亚科、华邦电及旺宏三家记忆体拥有产能,将成为北韩情势紧张最大备货避风港。南亚科主要产品为DRAM,目前拥有月产能达六万片,其中新建十二吋厂已完成主体已完成并装机试产,预定下半年产出廿纳米,是台厂中制程进度跑的最快的DRAM厂。

  华邦电主力产品为利基型DRAM、NAND Flash和NOR Flash;其中利基型DRAM制程已推进至卅八纳米,第三季开始大量交货,明年上半年2X纳米制程DRAM也会完成认证并出货。



关注电子行业精彩资讯,关注华强资讯官方微信,精华内容抢鲜读,还有机会获赠全年杂志

关注方法:添加好友→搜索“华强微电子”→关注

或微信“扫一扫”二维码

资讯排行榜

  • 每日排行
  • 每周排行
  • 每月排行

华强资讯微信号

关注方法:
· 使用微信扫一扫二维码
· 搜索微信号:华强微电子