突发！8英寸硅晶圆涨10%，韩国脱离日本是噩梦？

不知不觉，今天已是6月尾将踏入7月，而日本此前加强对韩国的出口管制，也即将迎来2年时间。

自本世纪以后，韩国对日本的贸易逆差额约为两三百亿美元，2019年大减至不到200亿美元，但一年后又马上开始反弹。

半导体设备、材料掣肘，韩国脱离日本是噩梦？

这回还不是只是反弹。由于半导体制造设备等必需品进口增加，韩国今年1至5月的贸易逆差比上年同期增长近35%，达到百亿美元级别，也已连续13个月同比扩大。换言之，韩国的对日本贸易逆差不但没有缩小，而是在重新扩大，其对日本严重依赖的品类推进“去日化”仍未实现。

作为最大品类的半导体制造设备，韩国进口同比增加了超过5成，除此之外，包括半导体材料在内的化学原料也有明显增加。

自2019年以来，韩国政府在大力推进半导体国产化，通过补贴、税收优惠等措施加大资金投入，提出培育材料、零部件和设备等产业。编者认为，同一时期之下，这跟中美之间的技术贸易限制如出一辙，很多情形可以相互借鉴和类比的，只不过日韩更像是中美的“低配版”而已，影响力也是地区强国与世界大国的区别。

卡脖子的一方，都想借“危机”变转机，发展成为尖端材料、零部件和设备的芯片强国。但毕竟，当下全球半导体产业正处于短缺的时期，就连韩国本土的三星也将推进增资扩产，这自然会依赖邻国日本的制造设备和材料，积极推进新一轮采购热潮。

就如戒烟一样，虽然开始都困难的，但总算是踏出了第一步。对于半导体电路必不可少的氟化氢，韩国已取得阶段性“戒断”，加大了本土企业SoulBrain、SK Materials等的采用率，进口额与几年相比已大幅锐减，仅需进口一小部分。

除了氟化氢以外，同样“卡脖子”的EUV光刻胶和氟化聚酰亚胺也有一样的趋势。本土Kolon Industries和SKC等公司开始大展拳脚，韩国政府也吸引了杜邦和TOK对其国内EVU光刻胶生产加大投资。

但编者也认为，不可否认，日本的半导体材料及尖端设备和依然处于国际一流水平，某些细分材料及零部件甚至比美国还要强，这也不是想替代就替代的事情，实际结果还是给韩国政府打脸了，虽然“战略倒退”也是因为缺芯背景的无奈，但也不得不尊重市场的客观规律。

不过，又鉴于韩国人骨子里的国家民族自豪感，韩国的日本车销量仍处于低迷状态，这是否会让本土厂商产生新的机会呢？虽然韩国人原本也支持本土品牌的汽车。

8英寸硅晶圆下半年看涨10%，日本半导体设备销售破纪录

此前，多家机构也普遍低估了今年全球半导体的销售情况，纷纷作出调高预估的计划，甚至调到年增20%的水平，比半年前10%左右的预判强劲得多，年销售额也将超越2018年创下历史纪录。

关键的是，当前的半导体需求后劲也非常猛，卖方市场至少维持两三年左右，明后年的半导体销售情况也将持续创下历史新高。

正因如此，编者今天最新获悉，因库存过低需求强劲等原因，8英寸硅晶圆合约价终于要在Q3调涨，下半年涨幅最高可达到10%。

实际上，自去年下半年以来，下游的8英寸晶圆代工产能就开始供不应求，但鉴于此前8英寸硅晶圆仍处于去库存阶段，延缓至近几个月才开始逐渐出现供应吃紧的状况，现货价开始企稳。

众所周知，日本在原材料硅晶圆方面，几乎是处于垄断地位，全球前三大硅晶圆厂日本就占了两家，日本信越、日本胜高皆是领跑厂商，从它们日前反馈的信息来看，除了12英寸硅晶圆供应吃紧外，8英寸硅晶圆订单也明显超过产能，甚至有开展评估兴建硅晶圆厂及调涨价格的计划。

除了半导体原材料之外，今年以来，日本制半导体设备销售额已连续多月增长，上个月同比暴增近50%，创4年来最大增幅，多项数据均创记录。

总的来说，文在寅的“国产化”、“去日化”是从国家战略及利益出发的，但像三星这类头部企业，如果产业链环节减少日本的参与，就意味着自己的产品技术难以登顶，缺乏尖端竞争力，没办法与台积电竞逐制程优势，这显然也是不太现实的事情。

 实际上，虽然目前韩国企业在政府的引导下愿意采用国产产品，但鉴于日本企业也重视韩国市场，也在加大在韩的产能以及合作，长期的合作关系，让两方相互依存关系仍然紧密。   

 日韩皆为半导体产业强国，虽然仅属于东亚地区范围的摩擦，但在中美科技持续对立的背景下，供应链的持续不稳定，就如多米诺骨牌，也会给各国企业带来消极影响。