台媒专家谈国内半导体制造 存储业不妙设备商受惠

中国誓言半导体制造要变得更加自给自足，分析人士认为，中美关系趋于紧张，有利苹果、英特尔及半导体设备厂商，但内存、硬件业者恐受到打击。

Seeking Alpha 日前报导，CFRA分析师Angelo Zino发表最新研究报告指出，中美政治角力有利苹果，该公司有望继续称霸中国高阶智慧机市场。英特尔透过「IDM 2.0」、成为全球性晶圆代工巨擘的策略则有望在2023年增添动能。

Zino报告称，半导体制造设备不但价格昂贵、研发难度更高，因此外国的半导体设备商有望因中国政策受惠。半导体设备制造商包括应用材料(Applied Materials)、晶圆检测设备制造商科磊(KLA)及欧洲半导体设备业龙头艾司摩尔(ASML Holding NV)。

Zino指出，内存厂商面临的风险最大(至少是一开始的时候)。他特别点名美光(Micron)及硬盘机制造巨擘Western Digital Corp。与此同时，传统硬件厂商(例如HP、Dell)面临的风险最大，主因中国可以轻松找到替代业者(例如联想集团)。

中国近来频频挥出监管重拳，投资中国的交易者如今把目光转向半导体、可再生能源及专注消费者相关的企业，认为这些产业站对边、有望不受当局干扰。

路透社8月12日报导，财富经理人认为，中国领导层为了实现「共同富裕」(common prosperity)的目标，过去几个月接连打击补教业、大型互联网业者等。然而，就在腾讯、阿里巴巴等网络巨擘股价下杀之际，改革时站对边的企业股价却水涨船高。

举例来说，6月以来，中国追踪干净能源、半导体类股的指数至今已大涨超过30%，表现优于整体大盘的5%跌幅，也远远击败香港科技股的15%跌势。

JP Morgan Private Bank投资策略长Alex Wolf说，中国有电动车、可再生能源、半导体应自给自足的观点，这些产业有望继续获得政府奥援。他表示，另一项政策则是升级制造业。中国对此非常积极，也在五年计划表达野心。