韩朝关系紧绷三星命悬 恐引发产业地震

韩朝关系紧绷三星命悬 恐引发产业地震

才刚对全球半导体产业投下史上最高资本支出震撼弹的三星电子(Samsung Electronics)，再度因韩朝政治对立情势升温，战事恐一触即发，而成为科技产业关心的焦点。业界聚焦重点放在DRAM和NAND Flash产业，三星在此两大产业中，DRAM市占率分别超过30%，NAND Flash市占率逼近40%，未来韩朝关系若持续紧绷，甚至有战事发生，将使得全球个人计算机(PC)和消费性电子产品供应链造成巨大变化。

全球DRAM和NAND Flash生产大厂：三星

根据DIGITIMES Research分析，三星的半导体生产基地离北韩相当近，是东北亚电子产业的危机潜伏地区，三星是2009年全球半导体消费金额排行第2的业者，仅次于惠普(HP)，显示三星在半导体生产领域和消费者领域的地位。

目前三星在韩国DRAM芯片单月产能超过30万片，包括Fab9、Fab10、Fab11A、Fab11B、Fab12、Fab13及Fab15等，涵盖标准型DRAM、利基型DRAM等，全球市占率超过30%，影响所及涵盖PC和各式消费性电子应用。

日前三星宣布要兴建Fab16，预计单月产能可达20万片，未来可生产DRAM、NAND Flash等，继而目标是提升Fab15的制程技术至30纳米制程，预计半导体产业要投入资本支出高达9兆韩圆(约80亿美元)。

NAND Flash芯片单月产能约25万~30万片，全球市占率逼近40%，应用领域包括手机、MP3播放器、随身碟、快闪记忆卡等。目前三星和二哥东芝 (Toshiba)的全球市占率越来越接近，2厂都超过30%市占率，掌控全球NAND Flash芯片的供货主导权。

三星史上最高资本支出　成功猎杀台厂

三星日前才宣布史上最高金额的资本支出计划，全球DRAM和NAND Flash产业应声全倒，成功狙击了这一波正在从谷底复苏，且积极有募资计划的台厂。台系DRAM厂的营运虽然从谷底反弹，但根基还不稳固，尤其是身上仍是负债累累，且没有多余资金可以扩产，三星这项资本支出计划，成功让台厂的募资计划受挫。

对于美光(Micron)和尔必达(Elpida)这两家竞争对手虽然成功在金融风暴中挺过来，但手上的银弹有限，不可能跟随三星加入这场钱海战术，加上美日两阵营近年来与台系DRAM厂越绑越近，利用台湾低成本的生产基地，让美日两大阵营竞争力大增，但三星这一次出招，却让台美日内存厂全部都挨闷棍。

内存业者认为，三星宣布的资本支出计划出炉后，基本上已达到重挫对手的目的，是否真的全部如期执行，则是其次问题，惟现在大家关心韩朝战略情势升温，不确定性大幅增加，但业者认为，这种牵扯到政治和战争之事，只能用假设和推测去分析。

业者认为，由于三星在韩国的厂房接近朝鲜地区，如果真的有战事发生，导致三星厂房有损失，最大受惠者当然是台美日DRAM厂，以及美日阵营的 NAND Flash大厂，如果南北韩战事扩大，恐削弱三星长期的产业竞争力，会是台美日等各厂击倒三星的最佳机会点。

战事一触即发 不利系统厂采购

但三星一直是韩国的经济命脉之一，这几年三星的实力已经大到威胁巨擘英特尔(Intel)，相信韩国站在国家的立场，也会保护这家重量级企业，如果三星在擦枪走火的战事中有任何损伤，对韩国经济也是一大伤害，这次韩朝的战火看似一触即发，但实际情况值得观察。

内存业者也认为，这次事件不但牵涉到台美日DRAM产业，甚至是牵动到全球PC和消费性电子产业的供应链，三星是全球PC和消费性电子关键零组件的最大供货商，一旦有任何损伤，虽然有利于上游半导体芯片厂，但将不利于下游系统厂。

假设三星的产能有所耗损，将导致芯片价格上扬，DRAM厂和NAND Flash大厂当然是开香槟庆祝，但下游PC厂和消费性系统厂必须承受芯片成本大幅上扬，甚至严重的话，可能演变成采购不到足够芯片产能的状况，有损系统的出货顺利度。

不论是芯片价格上扬，将垫高系统厂的整机生产成本，或是供应链出大问题，导致采购能力和议价能力受阻，甚是造成系统出货延宕，这些对于系统厂都相当不利。

三星现在掌握全球绝对多数的内存关键零组件，这次韩朝战事一触即发的情况，已不只是政治和军事问题，更是全球科技产业观察的重点指标，三星在全球科技产业的地位，已经大到不容许有任何差池的情况，否则全球科技产业都要大地震。

三星牵动全球“3D”产业　台美日期待转机？

25日传出朝鲜宣布进入备战状态，导致韩股应声重挫超过4%，韩元也大幅贬值逾4%，台股同样是重挫响应，无论战事是否会发生，显示市场对亚洲地区政治和经济稳定度的信心已开始动摇。

再者，韩国三星在全球面板产业也居于全球领先地位，2010年第一季韩系厂商的面板出货量占全球52%，台厂则占38%；而在LED产业方面，由于韩国全球的面板产能市占率最高，因此也间接成为全球LED厂商的最大威胁，2009年统计全球LED封装厂，韩系业者的市占率已从2008年的9%快速提升至15%。

整体而言，2010年全球天灾人祸不断，加上经济、政治、科技领域都相当诡谲多变，这次韩朝关系陷入少见的紧张气氛中，攸关韩国三星这个经济命脉的未来，万一不幸真的发生战事，三星将是命悬一线，但全球3D产业发展也将出现重大变化，这会是南韩和三星的危机，但也是台美日半导体厂的转机。