受日强震冲击 台湾LED供应链企业抢订单

 3月11日日本的9.0级强震致使日本半导体产业链部分受损。LED业者认为，如果日本强震造成主要面板厂包括夏普（Sharp）、索尼（Sony）等生产线受损，届时日本面板厂商可能转而对外采购LED TV晶粒、封装产能等，台湾LED供应链包括晶电、亿光、璨圆、东贝等厂家受惠转单效益。

　面板业是受地震影响较为敏感的产业，目前日本主要品牌厂包括Sharp、Sony等生产线受震灾影响程度并不明朗。不过，LED业者推估，如果日本这些面板厂无法顺利生产出货，其LED TV背光源采购的晶粒、封装，甚至是面板都可能直接转发外购，台厂供应链可望受惠。

　国内几大LED厂针对日本市场也多所著墨。例如晶电透过OEM模式间接切入日本市场，璨圆借由私募，引进日本最大商社集团三井物产及LED封装厂东贝光电，三方策略结盟，合手抢攻大陆和日本市场。

　东贝今年在原有韩系客户推出新机种，加上打入日系品牌厂供应链将陆续放量下，今年业绩可望有爆炸性成长。

　受惠于LED TV积极拉货，让LED厂2月营收表现优于预期，其中，又以LED上游晶粒厂表现最佳。

　璨圆及泰谷2月营收均优于元月，晶电2月营收13.6亿元，仅月减2%，LED封装厂则以东贝表现最佳，东贝2月营收5.38亿元，月增1.12%，亿光2月营收11.01亿元，虽然较元月下滑6.29%，但仍优于预期，预期3月起工作天数恢复正常后，LED厂业绩可望全面上扬。

　日本宫城县9级强震发生第二天，全球两大矽晶圆厂日本信越与Sumco生产线尚未恢复，法人认为，矽晶圆供应出现缺口，IC设计公司消化库存速度加快，晶圆代工厂台积和联电近期所面临砍单利空可望淡化。

　全球两大半导体矽晶圆厂信越化工业旗下矽晶圆生产子公司—信越半导体的白河工厂位于日本东北福岛县，目前持续停电停工，另一家矽晶圆厂Sumco生产线也未恢复。

　由于这两大公司也是国内半导体厂重要的矽晶圆来源，法人认为，矽晶圆将造成晶圆无法顺利供应，虽然国内半导体厂短期可以透过库存与其他来源因应，一旦信越与Sumco停工时间过长，恐使矽晶圆及晶圆代工厂产能转紧。