全球DRAM产业2011第四季营收64.5亿美元

全球DRAM产业2011第四季营收64.5亿美元

       集邦科技(TrendForce)旗下研究部门 DRAMeXchange 的调查显示，全球DRAM产业2011年第四季营收为64.5亿美元，较第三季营收衰退约1.7%，表现持平。

       虽然第四季合约价格较上季跌幅高达约25%，如一线DRAM大厂早已将标准型DRAM比重降低至50%以下，大幅降低标准型记忆体 价格下跌的冲击，同时并转进毛利较高的行动式记忆体及伺服器用记忆体，让整体营收力守在上季水准，但第四季除三星半导体(Samsung)受惠于行动式记忆体的成长，在获利方面仍缴出亮丽的成绩单外，其余各DRAM厂仍面临亏损的命运。第四季末DRAM产业甚至启动二次减产，降低标准型DRAM的投片量，以阻止产出增加及现金流出速度。

       从供给需求面来观察，2011年第四季整体颗粒产出与上季相较仅约有4%左右的成长，但第四季由于受到泰国洪灾影响硬碟出货下，PC出货数字较上季衰退10.4%，旺季不旺下，连带让 DDR3 4GB合约均价从第三季的24美元一路下滑至第四季的18美元，跌幅约25%；而在行动式记忆体价格方面，受惠于智慧型手机及平板电脑的兴起，第四季价格较上季仅有约10%的跌幅，LPDDR2 8Gb均价约17.4美元上下，需求上更比标准型记忆体更为强劲。

       DRAMeXchange指出，由于各DRAM厂对于 2012年的价格走势仍抱持谨慎的态度，对于未来资本支出方仍转趋保守；根据调查，2012年DRAM厂资本支出大降33%，由2011年的85亿美元降至57亿美元，同时，各家厂商也积极调整产品组合，以及调降标准型DRAM的产出比重。

 

 

       从全球DRAM厂自有品牌记忆体营收排名来分析，韩系厂商三星营收仍居全球DRAM厂之冠，虽然受到第四季DRAM价格下滑影响，但在行动式记忆体与伺服器用记忆体加持下，与第三季营收相比仅小幅衰退2.8%，市占率仍维持在44.3%左右；而在制程转进方面，三星率先导入28nm制程，预计2012年底产出量可以超过50%，市占率有望进一步提升。

       海力士(Hynix) 2011年第四季市占率由上季之21.6%上升至23.3%，营收成长来自于38nm制程正式导入量产行列，另外降低标准型DRAM比重，持续提升行动式记忆体及伺服器用记忆体比重亦是主因，亦让海力士DRAM营收逆势成长6.4%。

       日系厂商尔必达(Elpida)方面，由于标准型记忆体产出比重仍占六成以上，受到合约价格下滑影响较大，第四季营收与第三季相比下降约6.3%，市占率也由12.6%下降至12%；值得注意的是近期尔必达财务问题甚嚣尘上，4月合计有1,200亿日币的债务即将到期，无论日本政府是否愿意再出手相助，或是与债权银行的展延，乃至于与东芝(Toshiba)或是美光(Micron)的合作与结盟，都值得密切观察。

       而美光(Micron) 2011年第四季市占率则是小幅提升，从11.8%增加至12.1%，由于美光与美系客户关系良好，加上伺服器用记忆体营收比重不低，营收仍能维持持平的走势；但近日前美光执行长Steve AppletON坠机身亡影响，加上他生前强势的领导风格，新执行长上任期间内部势必经过一段磨合时期，传闻亦会延宕与尔必达合作进程。

       力晶(Powerchip)则是转型为专业代工厂，将淡出自有品牌销售市场，标准型DRAM虽有生产但比重已经不高，未来力晶将着重代工业务及Flash产出。华邦(Windbond)第四季营收比第三季下滑17.6%，主要是受到泰国水患影响硬碟出货为主要原因，利基型记忆体出货有明显的下滑，但随着硬碟出货陆续于上半年回复，对于后续表现仍可抱持谨慎乐观的态度。

       以各区域市占率的版图来分析，韩系厂商主要受惠于海力士的第四季营收成长，合计市占率高达69.2%，较上季成长1.3%；美系DRAM厂的营收市占小幅成长到12.3%，其余日系与台系厂商的营收皆呈现下滑走势，市占率各为12.3%以及6.3%。

       DRAMeXchange表示，尤其因为部分台系厂商减少标准型 DRAM 投片及转型为代工业务，台系厂市占衰退尤其明显；整体而言，韩国厂商占整体营收市占的比例持续扩大，大者恒大的态势确立。