停产！价格暴涨！俄乌半导体危机升级？

3月14日消息，由于俄乌关系持续紧张，乌克兰两家主要氖气供应商已经停止运营，全球约45%-54%的半导体级氖气由乌克兰Ingas和Cryoin两家公司供应。

显然，这两家氖气公司的停产，会给全球芯片制造蒙上了一层阴影，特别是在新冠大流行推动对手机、笔记本电脑及汽车的需求之后，芯片供不应求情况或将加剧。虽然整体影响看起来不大，但似乎仍有远虑？

停产？咱已“身经百战”！

众所周知，氖气是制造芯片的关键原材料，编者留意到，自俄乌战争以来，就不断挑起业内对于氖气等半导体材料供应的持续关注和话题。毕竟，全球半导体产业所需的氖气有大约一半以上的供应来自俄乌地区，此外约有三分之一的钯金也来自俄罗斯。

自此，业内的预感成为现实。上述两家公司的氖气产量在全球供应中约占一半，消息一出，业内纷纷担忧，这两家公司停产可能导致价格上涨并加剧半导体短缺。

不过，直到目前，英飞凌、台积电、力积电、ASML等产业链大厂纷纷表示不会对生产造成影响或影响有限。

另外，编者今天最新获悉，乌克兰两家氖气供应商停产也并未影响台湾半导体厂生产，主要原因系台湾相关半导体所需特殊材料代理商华立、崇越等扮演关键角色，除代理商已确保半导体厂所需气体供货无虞，且大多并非源自俄罗斯与乌克兰。

毕竟，今时不同往日，从最新情况来看，经历疫情以及瑞萨电子厂失火、美国得州暴雪等一系列自然灾害和突发事件后，主要大厂的库存和供应链管理政策已经出现了根本性的转变。

关键的是，对于芯片公司来说，早在2014年克里米亚事件后就已经体会过氖气价格上涨，以及全球寻找替代供应商的滋味，有了前车之鉴，也让半导体企业更能从容应对。

实际上，半导体大厂已运用制程精进降低氖气用量，氖气用量减少及建立安全库存六个月之上等原因都有助确保稳定生产。

总体而言，大厂手里似乎都不太缺俄乌区域供应的关键原材料。芯片制造业并没有感受到太多痛苦，但如果这样的事情发生在十年以前，行业的情况肯定会更难一些。

仍有远虑？

尽管一切向好，半导体企业也纷纷表示影响不大，但编者也从业内获悉，整个半导体行业的库存和气体供应链中，大致能维持六个月的充足氖气供应，但在那个时间点以后价格仍然会出现飙升，与2014年时的情况相近。当时现货市场上本来卖25美分/升的气体价格一度蹿升至5美元。

编者也认为，尽管对芯片制造商手中氖气库存的估计存在很大差异，但如果冲突持续下去，芯片产量可能会受到打击。目前看来，俄乌冲突也可能会导致今年全球汽车产量减少约200万辆左右。

毕竟，氖气是DUV/EUV光刻环节产生光源必需的惰性气体，其供应紧张恐影响到下游诸多产业。如果库存在4月前耗尽，芯片制造商在全球其他地区没有锁定订单，这可能意味着更广泛的供应链将受到进一步限制，无法为许多关键客户生产终端产品。

对此，日本东芝上周也曾坦诚表示，电子元件的供应挑战不太可能在未来一年内得到缓解，俄乌冲突的爆发可能进一步加深持续了一年多的缺芯危机，短缺的情况感觉丝毫没有得到改善。

另外，编者也有担忧，也许一些“备胎”供应商也可以开始生产或加大氖气产能，但往往也需要一段较长时间才能明显增加，中间肯定会有一个磨合过渡期。毕竟，如果“供应短缺”被视为暂时的，以盈利为目的的企业往往更多是静观其变，不太愿意一开始就积极进行大规模投资。

再者，虽然国内稀有气体头部厂商也不少，包括武钢、首钢、宝钢、邯钢等，但因为原材料的问题，主力企业开工不足，目前尚不能满足市场需求，而半导体应用的气体对纯度要求较高，一般为5N。

不管如何，至少有一点根本上会让人乐观，即便氖气价格翻倍上涨，对于半导体行业动辄数百亿美元的成本而言仍然是非常小的一部分。毕竟，全球半导体级氖气一年的总产值大约只有1亿美元，与此相对的是全球半导体产业超过5000亿美元的营收。