缺乏关键新应用 NAND供过于求暂难舒缓
来源： 作者： 时间：2007-04-03 20:01
NAND快闪记忆体晶片的价格将在今年下跌至谷底，波动幅度高达65%；同时，业界也开始耳语，这项曾经拥有高利润的技术可能很快地变成近乎免费的商品。
NAND在整个2006年均处于严重过度供应的状态，而这样的现象显然已经波及至2007年。根据产业分析师指出，从去年底开始，季节需求量走低已迫使三星(Samsung)、海力士(Hynix)等记忆体厂商向现货市场倾销8Gb NAND晶片，导致了今年1月份NAND记忆体晶片的平均售价(ASP)狂跌以及合约市场的崩盘。
这对于NAND制造商而言显然是个坏消息，但却为系统OEM厂商带来了新的市场机会。Enderle Group总裁兼首席分析师Rob Enderle指出，随着NAND价格猛跌，系统厂商就能以同样的价格提供记忆体容量更大的增强型产品，或者就现有记忆体容量降低产品价格。
Enderle表示：“只要能降低终端产品价格，又不影响利润，就是好事。特别是多媒体手机可望因此受益。”
三星、Hynix和美光等三家大型NAND供应商都已经分别调降生产目标，将很大一部份产能转移到利润更高的DRAM产品制造上。即便如此，Gartner公司分析师Joseph Unsworth表示，NAND技术正向多级单元转变，再加上晶片迅速缩，可能会使NAND快闪记忆体市场直到第三季都处于供过于求和价格压力的情况。
Unsworth还预言，NAND元件一直到第四季才会出现短缺，ASP也会呈现微幅反弹。整体看来，随着利润持续缩水，NAND记忆体的价格最终可能低至接近生产成本，NAND厂商在2007年的日子可能会更难过。
事实上，NAND现在已经“几乎便宜得不用钱了”，Unsworth认为，“严格来说，我们仍需从供应商那里购买NAND，但这些产品现在显然更便宜了”。在一次偶然的机会中，他说曾经听说购买一款每只售价35美元的256Mb USB随身碟，制造商还提供35美元的现金回馈(rebate)。而在亚洲一台1GB的入门级MP3播放器价格已经低至25美元。
随着NAND价格越来越便宜，系统厂商很可能推出更多款的多媒体手机，并为其配备更大的记忆体容量。分析师Enderle说，“对于以iPhone为主的这一类多媒体手机而言，NAND价格的下跌将是一股极大的推动力，让更多的这一类产品能以更低的价位进入市场。”
尽管如此，半导体分析师们认为，近期并没有什么明显的因素可推动市场需求，以使NAND价格趋于稳定。新的固态储存驱动器技术尚处于孕育阶段，而苹果公司所推的iPhone手机产品价格也超出一般手机购买预算，这些都对减轻今年NAND厂商的压力没有帮助。
根据Gartner预测，由于容量需求仍持续成长，全球NAND市场今年将达到138亿美元，比2006年成长6.3%。但在2005年的出色表现之后，由于需求转弱、供应过量以及Hynix、美光、三星和东芝等厂商各自扩增NAND生产而大举兴建晶圆厂，使得去年全球NAND产品的ASP下降了60%。
这个问题已经影响了2007年的表现，1月份NAND现货和合约市场的ASP已经骤降。事实上，合约市场在某种程度上已经崩盘，许多大型OEM厂商均已放弃与NAND供应商的合约，转而改买现货市场上价格更便宜的产品。例如，根据Gartner的报告指出，8Gb多级单元NAND快闪记忆体的现货价继今年1月第一周的5.50美元跌至第三周的5.25美元之后，到了第四周更跌至5.15美元的历史新低。
Unsworth提到，“有些公司为了减少库存，开始在现货市场上清仓倒货”，例如，“三星8Gb的存货过多现货市场就成了减轻库存压力的好地方。”
由于OEM对NAND产品的需求量太低，并考量近期NAND供应商的财务状况，Unsworth预测NAND产品的ASP仅在第一季就会下降25%～30%；而韩国记忆体厂商Hynix公司则认为该期间NAND产品的ASP降幅将出现惊人的30%～35%。同时，Unsworth还预估，NAND产品价格在第二季还将下滑20%，也就是说，NAND产品的ASP在上半年就会降低50%。而根据Gartner的调查，NAND产品每年的历史平均价格降幅也只有40%。
然而，该市场将在下半年时稍微好转，第三季ASP降幅减至10%～15%，第四季的降幅再低至5%。整体来说，NAND产品平均售价在2007年的降幅将高达65%。
记忆体市场重新洗牌
为了配合NAND市场的最新进展，韩国三星电子已经迅速调整了其制造厂的产能。该公司的Fab 15产线原本用于生产NAND，现在则已转为专门制造利润更高的DRAM产品。在最近一次的报告中，三星表示，由于NAND市场的季节性需求减缓，第一季将是一个‘挑战\’。
Hynix与意法半导体(ST)合资的一座位于中国无锡的晶圆厂，原本是用于制造NAND产品，后来也已转为制造DRAM。美光公司位于美国维吉尼亚州Manassas的晶圆厂原打算只生产NAND产品，但如今也开始同时生产DRAM和NAND。
由于DRAM业务运作顺利，Hynix在去年第四季的业绩表现亮眼。同时，Hynix也声称由于MP3播放器需求量的突破性成长，NAND快闪记忆体市场在该季前半期的进展有了显著的改善，但随着终端应用的代理销售情况未达预期，因此在该季后半期的市场发展才渐减缓。
无论市场兴衰成败，供应商们仍不断推出晶粒更小的新产品。三星和东芝公司最近发布了据称是全球首款的次60nm NAND快闪记忆体元件。三星已开始提供50nm元件样片，东芝的56nm元件也正开始出样。
分析师们并不预期NAND过度供应的情况能够迅速好转。American Technology Research的分析师Doug Freedman在所发表的一份研究报告中说，制造业必须向DRAM转移。然而，Freedman表示目前NAND在消费电子产品中还未出现任何新兴应用。他表示：“短期内并不会出现任何新的产品应用，能够消耗NAND的庞大过剩量。”对于NAND市场而言，短期内唯一较大的催化剂将是用户为增加音乐档案储存量而添购并升级其行动电话的记忆卡。
Freedman还说，长期看来，基于NAND的固态PC硬碟驱动器替换潮和需要大储存容量的行动视讯应用将成为推动NAND市场发展的一股动力，例如三星在2005年出产的固态PC硬碟。分析师Enderle对此表示赞同。他认为，基于NAND的固态硬碟驱动器和采用快闪记忆体作为‘超级快取记忆体\’以提升系统性能的混合系统，都可能会随着记忆体价格日益低廉而在更广泛的范围内迅速地流行。
Enderle还提到，包括英特尔公司针对发中国家学龄儿童推出的低成本Classmate PC等基于快闪记忆体的电脑系统，将能够从NAND价格的大幅下跌中受益。他指出，如果此类系统的价格下跌10%，就可刺激人们的购买欲望，因为30美元的金额可能是发展中国家一个家庭所得来源的一大部份。
但是，Freedman预期，PC或视讯应用最快也得等到2008年以后才会对NAND市场产生显著影响。
时间表为何？
UBS Securities公司分析师Alex Gauna认为，“影响NAND市场的新兴应用当然会出现，这一点是毫无疑问的”，但是，“问题是究竟在什么时候呢？届时还有多少的胜算呢？”
Gauna也赞同Freedman的看法，他认为长远看来，视讯储存和PC磁碟机都将是推动NAND市场发展的重要动力。“从某种程度上来说，数位电影将成为推动NAND市场的一股巨大需求动力”；而结合了NAND和旋转储存媒介的混合磁碟机则将是推动NAND需求逐步增加的原动力。然而，这两项技术都无法在今年为NAND带来大量的消费应用。
同样地，由于苹果公司iPhone的原始零售价格点为499和599美元，这对大多数消费者而言都过于昂贵，因此在2007年对NAND市场也没有什么刺激作用。“一直要到其它同质的产品出现在市场上并证明该技术的市场价值后，大约在2008年的情况才会逐渐好转。”
根据Gauna估计，在2007年年底之前，NAND的销售动力仍将来自MP3播放器、手机和数位相机三大应用。目前这三个市场的重要性旗鼓相当，并没有哪一项应用会在短期内创造出更大的NAND元件需求。“例如，MP3播放器市场今年似乎就不会有什么太大的变化，”Gauna说。
事实上，根据Gauna表示，苹果公司推出的iPod产品，可说是仅凭一己之力就使NAND成为2005年的热门产品，去年则‘选错\’了发展路线。他解释道，在2005年大量推出60GB的视讯iPod和2GB/4GB iPod Nano之后，苹果公司随后在2006年推出的产品却是缩小版：一款1GB的iPod Nano和一款512MB的iPod Shuffle。
“结果更受到消费市场欢迎的iPod系列产品竟是容量更低、价格更便宜的几款，”他说，“因此，这对NAND市场而言可不是什么好消息，NAND产业需要的是同样像去年推出的8GB iPod Nano成功地在市场上热销。”
