Q3入旺季 DRAM本季末押转机?

Q3入旺季 DRAM本季末押转机?

     DRAM 价格本季较前一季有明显回升，现货价每颗已涨至1.2至1.3美元，合约价5月份也持续调升中，由于台湾DRAM厂力晶(5346)、茂德(5387)、南科(2408)、华亚科(3474)近期并未随价格回升而有增产现象，在持续减产状态中，市场预估，在第三季传统旺季需求带动，第二季末DRAM现货价将可看到1.5美元，有部份业者已经可以损益两平，产业基本面将出现转机。
    
     受惠DRAM合约价的调涨，DRAM厂上月营收已有南科、华亚科出现落底回升的现象，不过，由于目前合约价每颗价格约1美元左右，与现货价还有2至3成的差距，使得业者目前还是处在出货愈多，仍亏损愈多状况，因此，营收成长不见得代表营运出现转机。
    
     台湾现货大厂力晶上月营收还是在10亿元的低档水位，力晶表示，在没有看到需求大举回升下，为免亏损扩大，仍将继续减产政策。尽管近期DRAM现货价的涨势不如上月强劲，不过，DDR2 1Gb eTT的现货价现已守稳在1.2美元以上，力晶指出，目前的价位已回到现金成本之上，现金转为流入，而转投资公司瑞晶因为最具成本优势，预估本月起就可以率先损益两平。
    
     力晶上季在减产效应，亏损大幅缩减至63亿元，表现较其它同业佳，主要就是归功于减产效应，该公司表示，在市况没有明显转好下，减产的策略仍将进行。而以目前全球现货市场最大货源的尔必达与力晶，都还在执行减产下，DRAM现货价后市将可望有撑，最坏的情况已经过去。
    
     南科、茂德合约出货的比重较高，南科上月营收在出货量增加，以及产品价格调升下，已率先出现成长走势，虽然南科表示，目前的价格还是在赔钱卖，但在供应量减少，5月计算机系统厂需求回温下，现与客户的合约价谈判，都维持本月有两位数以上的调涨幅度，如果市况持续变好，预估第三季的表现还会比第二季好。
    
     此外，全球前两大DRAM厂三星、海力士近期也都表示，短期内没有增产DRAM的计划。业者评估，DRAM现货价可望在1.3美元附近有撑，只要中国市场及第三季旺季需求效应来临，最快本季底、最慢第三季，现货价格将可见到1.5美元的价格，业者将有机会损益两平。