封测双雄 5月旺旺

封测双雄 5月旺旺

     网通及绘图芯片订单持续增温，封测双雄日月光（2311）、矽品（2325）产能利用率快速的拉升，两家公司5月产能利用率双双回到65％以上水平，由于两家公司5月分营收仍将会持续走高，法人估计，日月光及矽品5月营收月增率将超过1成，日月光第二季合并营收将会超过法说高标，甚至有挑战200亿元的实力。
    
     日月光4月合并营收61.16亿元、月增率11.3％，矽品4月营收42.01亿元、月增率为8.6％，表现与市场预期相当，自5月起，由于包括自高通、联发科、Altera、Marvell、博通等通讯客户的订单持续热络激励，两家公司5月产能利用率快速拉升，平均都回升到6成5成以上的水平，激励5月业绩持续走强。
    
     由于台积电12寸厂订单满满，显示来自通讯的订单确实很不错，目前外资圈就传出，由于包括Nvidia及Marvell、博通在矽品5月的订单很强，矽品5月营收月回升的幅度将会超过二位数，法人估计，矽品5月营收回升幅度将超过15％的水平。
    
     日月光受惠于高通等通讯订单激励，加上英特尔释单效应，5月营收月增率将达到10％，合并营收将回升到68亿元以上。目前除了日月光、矽品全面停止无薪假外，中型封测厂京元电从6月1日起也将全面停止无薪假，显示整体封测产业订单回升的速度相当快速。
    
     以日月光为例，日月光在先前法说会当中预估第二季合并营收将比第一季成长40％，大约会落在188亿元左右，以日月光5月营收可望比4月成长10％，而6月分也将持续成长来看，日月光第二季营收势必超过法说会预估数字，第二季营收将有机会挑战200亿元，甚至超过200亿元以上。
    
     法人表示，日月光主要客户包括手机芯片厂高通、可程序逻辑芯片大厂Altera以及网通的Broadcom及Marvell等，网通芯片客户几乎占营收比重接近一半，而矽品通讯的客户虽然较少，不过因为有MTK及nVidia的大单，也让矽品5、6月业绩吃下大补丸，从接单来看，5、6月营收都将呈现一路走扬的态势。