芯技术引领国民技术高速增长

资料显示，国民技术是经原国家计委批准承担“909”专项工程而组建的集成电路设计企业，主营业务为安全芯片和通讯芯片产品及解决方案的开发和销售。近三年，公司营业收入持续增长，2009年实现营业收入4.66亿元，同比增长为113%;同时，由于公司自主研发的具有较高毛利率的产品销售比例不断扩大，公司综合毛利率逐年上升，2009年为43.95%，处于较高水平;而近三年净利润水平也是连续大幅攀升，2009年公司净利润迅猛增长至1.17亿元，同比增幅为385%。

国民技术以打造创新的技术、创新的产品、创新的视角，提供高价值、高品质的IC产品和设计方案为目标，通过积极推行行业和产业化合作，创造多赢的商业模式。公司产品技术涵盖从前端到后端全过程的IC设计技术，到目前为止公司已经拥有百余项自主知识产权，并在多个领域具有创先性和突破。

作为集成电路设计细分子行业龙头，国民技术在USBKEY安全芯片领域具有显著市场领先优势，2008年的市场占有率达到72.9%，并已经形成了USBKEY安全芯片、安全存储芯片、可信计算芯片、移动支付解决方案等具有前瞻性的技术和产品布局。此外，公司在TD-LTE射频芯片、CMMB手机电视Tuner调谐芯片技术和产品领域进行了有价值的积累;而在新兴具有广阔前景的手机支付领域，公司自主研发了RFID-SIM技术，该技术解決了另两种手机支付技术13.56MHz NFC及SIMpass的主要问题，公司在该技术上已申请51项专利，并有29项申请了PCT专利，核心专利已获国内授权，可能成为今后手机移动支付的重要技术方向之一。

国民技术此次募集资金拟用于(32位高速)USBKEY安全主控芯片及解决方案技术改造项目、(32位高速)安全存储芯片及解决方案技术改造项目、基于射频技术的安全移动支付芯片及解决方案的研发和产业化项目以及其他与主营业务相关的营运资金。公司保荐机构安信证券认为，募投项目的成功实施将强化公司在USBKEY安全芯片领域的竞争优势，巩固公司在国内市场的龙头地位;将加快RFID-SIM芯片的研发和产业化布局，使其成为公司继USBKEY之后的又一个重要的盈利增长点;将为拓展安全存储芯片应用领域创造积极的条件，增强公司的可持续发展能力。

国民技术本次首发拟发行2720万股，发行价格确定为87.5元/股，对应的按发行后总股本计算的市盈率为98.33倍。网上、网下申购时间为4月21日。