代工产能过剩？ 业者冷暖自知

　　欧德宁的“越位”所折射的是英特尔对自身未来发展的忧虑。多年来，英特尔一直在寻求CPU业务之外的新增长点，在这个互联到“牙齿”的时代，嵌入式处理器自然会成为这位巨人眼中的猎物。去年11月，英特尔宣布将为FPGA企业Achronix代工22nm产品，当时就有业内人士认为英特尔此举既不是针对FPGA的两位大佬Xilinx和Altera，也不是针对台积电或GlobalFoundries，而是希望在嵌入式领域能够有更多的牌可打。然而，ARM架构的处理器由于其在功耗方面的先天优势，已经占据了嵌入式领域的主导地位。随着iPad的大红大紫，一些企业纷纷跟风推出平板电脑，这甚至将威胁英特尔的传统领地。ARM和他的Fabless合作伙伴们之所以能兴风作浪，高端的代工平台是一个不容忽视的幕后推手。因此，晶圆代工产能越大，ARM阵营的产品在制造环节的成本就可能越低，对英特尔X86架构的威胁也就越大。

　　无论是出于好意还是别有用心，试图以“产能过剩”为理由来说服业内玩家谨慎投资，这本身就是一种鲁莽草率的行为。因为产能过剩就意味着竞争加剧，只有持续扩大高端工艺的产能，才能增强企业的竞争力;假如产能过剩的“狼”真的“来了”，对晶圆代工产业造成致命打击，那么最早出局的也一定是工艺水平较低、产能规模不足的企业。

　　很多人把张忠谋对欧德宁的回应解读为“反驳”，其实不然。张忠谋并没有否定晶圆代工产能过剩的风险，他所强调的是“有技术”、“有客户”的企业不用担心这种过剩。张忠谋的回答，与其说是在反驳欧德宁，不如说是在让台积电的股东们放心：“我不害怕，你们也别怕!”

　　但是，代工业未来的发展还是有值得张忠谋们“害怕”的地方。随着技术的进步，16nm工艺、450mm晶圆将陆续登上历史舞台，IDM模式是否还能承受制造环节的巨额资本支出?就目前的情况看，三星虽然力图兼具IDM和Foundry两种模式，但从苹果公司放弃与三星在新一代iPad产品领域的合作来看，这种脚踏两只船的模式不具备可持续性。如果英特尔、三星这样的巨头最终不得不效法AMD，将其IC制造业务剥离为代工企业，那时候全球代工产业将面临结构性的突变，其所受到的冲突绝不是当前的“产能过剩”所能比拟的。