泰国洪灾影响电子产品供应链

泰国洪灾影响电子产品供应链

       近期泰国洪灾正在影响多种关键终端产品、电子元器件和子系统的生产，最严重的有汽车、汽车元件、照相机、模拟与分立半导体器件、以及硬盘。对这些电子产品供应链造成巨大损坏，又影响到其它电子器件与系统的生产，包括笔记本电脑、DRAM、照相机和机顶盒。除了泰国本身外，受影响最大的国家还有日本，因为日本在受此次洪灾影响的地区开设了很多的制造工厂。

       受洪灾的影响，今年第4季度的硬盘产业将经历三年来最大的衰退。第4季度硬盘出货量将从第3季度的1.73亿个减少到1.25亿个，降幅达27.7%，如附图所示。这是自从2008年第4季度在电子市场最低迷时期下降21.2%以来硬盘产业降幅最大的一次。受这次洪灾影响，今年第4季度硬盘产量将减少30%，这将导致硬盘的严重供应短缺。

       由于这一硬盘供应短缺，硬盘库存将被消耗，并将在第4季度导致硬盘平均价格比第3季度上涨10%。

       一些全球最大硬盘制造商(如西部数据公司和东芝公司)和关键元件供应商的生产中断和停工将加速这一衰退情况。泰国是继中国之后全球第二大硬盘生产国，也是硬盘部件的主要供应国。

       由于工厂运作受到洪灾的直接影响，西部数据公司很可能失去全球最大硬盘供货商的宝座，其第4季度排名可能从第3季度的第一下降2位至第三。东芝公司的排名则将从第4位滑落到第5位。

       在PC市场，硬盘短缺可能对笔记本电脑造成最大的影响。受此次洪灾影响的很多硬盘工厂都是生产为移动电脑设计的设备。然而，PC产业似乎具有足够的库存来挺过第4季度，因此2011年笔记本电脑出货量可能不受影响。但是如上所述，由于硬盘停产情况可能延续至少6个月，因此硬盘短缺将影响到2012年第1季度的笔记本电脑生产。

       从明年第2季度开始，IHS预计笔记本电脑供应链受洪灾影响而开始调整，比如从不同地区的替代来源拿货，或使用其它类型的存储解决方案，包括固态硬盘(SSD)。这样的解决方案将在一定程度上减轻笔记本电脑供应链受硬盘短缺的影响程度。

       洪灾带来的另外一个问题是，DRAM市场将受到笔记本电脑销售放缓带来的负面影响。由于供应链限制而造成的任何PC销量下降都将使已经供过于求的DRAM市场雪上加霜。

       在汽车领域，有8家在泰国中心地区制造汽车的OEM已经停止了所有出货。这些制造商是福特、马自达、日野、本田、 五十菱、三菱、日产和丰田。这些OEM厂商宣布停产至10月底，虽然IHS预测停产行动可能会延续至11月中旬。IHS汽车产业分析师已将第4季度泰国的轻型汽车预测出货量从177万辆下调至164万辆，而且有可能再减少5万至7.5万辆。洪灾已经影响到汽车出口到东盟、澳洲、日本和中东地区的核心市场。泰国出口量占总生产量的56%。

       泰国关键汽车电子元器件供应的缺失还影响到了日本的汽车出口。特别是泰国持续的器件库存问题将导致日本供应商和OEM厂商被迫进一步调整产量。今年第4季度和2012年第1季度的某个时间将面临关键挑战，因为日本仍在努力弥补该国3月上旬发生的地震灾难带来的损失。泰国的元器件短缺还可能影响到北美、欧洲和中国的汽车制造工厂。

       在照相机领域，索尼、尼康和佳能在泰国的照相机制造业务也都由于洪灾而被破坏或停产。因此，今年第4季度以及可能明年1季度的照相机出货总量将有所下降。

       最后，两大模拟与分立半导体供应商(安森美和Microsemi)的制造业务也都面临着泰国洪灾的严重影响。罗姆和东芝也深受影响，只不过程度稍轻些。就目前来说，安森美和Microsemi的制造业务中断对整个半导体行业的影响很小。然而，不管存在何种直接影响，日本市场是感受最深的。这是因为对日本客户而言，安森美只有有限的几个选择去转移客户定制封装的测试与组装业务。

       总之，泰国洪灾将成为今年三月大地震后影响日本的第二大自然灾害。泰国在日本公司的制造业务中扮演着重要角色，估计有1800家日本制造商在泰国开展业务，其中450家日本企业落户在7个遭受洪灾的泰国工业园中。