四川限电延长！电子供应链影响扩大，涉及多条生产线
导语：日前，从8月15日0点至8月20日24点，四川已对相关工业企业采取了限电措施。四川是中国显示面板产业的重要生产基地之一，连续六天停电造成当地显示和消费电子制造企业不得不维持低稼动率运转。而四川叠加重庆限电，时间上若再持续的话，无疑对电子、半导体产业链产生更大的影响。
今天，编者最新获悉，上述时间将延至8月25日。8月20日，四川经信厅、国网四川电力公司发布的一份《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》称，由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电，从8月15日起，在全省（除攀枝花、凉山）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，时间从8月20日0点至8月25日24点。
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编者此前梳理也发现，四川境内建有制造设施（包括在建）的半导体制造企业有：德州仪器（成都厂，集晶圆制造、封装测试、凸点加工、金属镀膜于一体）、英特尔（成都封测厂）、安森美（乐山封测厂）、Diodes（成都封测厂）、Molex（成都厂）、ASM（成都研发中心）、MPS（成都芯源系统有限公司）、士兰微（成都封测厂）、中科晶芯（成都厂）、乐山无线电等。
由于半导体制造业的特殊性，一旦晶圆厂停产或将会面临较大的损失。
而半导体原厂之外，据悉，四川境内主要的面板厂有京东方（BOE）、惠科（BHK）、天马（Tianma）、信利（Truly）的7条生产线，其中京东方的生产线有4条。群智咨询预计，LCD（液晶）产线受到的影响大于OLED产线，部分LCD产线基本处于20%的运转状态。
对此，有分析师预计，当地面板厂的产出将进一步减少，尤其是全球液晶电视面板的当月产能将减少两成，面板行业供过于求的状况预计有所缓和。毕竟，现在再延长五天，总共将是11天限电，这就意味着面板厂的稼动率比预期的低，至少低15%左右。四川有两条8.6代液晶面板生产线（京东方、惠科各一条），每月总产能接近30万片基板，如果按减少15%产能算，就将减少4.5万片基板的产量。
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此外，重庆也有一条惠科的8.6代线。现在重庆分区域限电，预计对面板厂的稼动率也会有一些影响，只是影响幅度不会像四川那么大。因此，如果叠加重庆限电的影响，全球液晶电视面板产量供应受限电影响的幅度有可能比20%还更大些。
实际上，全球每3台笔记本电脑、每10部手机，就有一个来自重庆；全球70%的iPad和近20%的笔记本电脑产自四川成都。而且电子组装代工厂富士康、纬创、和硕、广达、仁宝、英业达都有在四川或重庆设厂。
此前，据Omdia数据显示，重庆拥有全国最大的笔记本电脑生产中心，而重庆、成都、绵阳等川渝地区城市拥有多达10条从4.5代线到8.6代线的面板产线，包括两条4.5代线（成都天马、京东方B2）、一条5代线（眉山信利）、三条6代线（京东方成都B7、绵阳B11、重庆B12），一条8.5代线（京东方重庆B8）及三条8.6代线（惠科重庆H1、绵阳H4、京东方成都B19）。
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不过，乐观看待的话，目前面板厂整体稼动率都不高，限电停产对面板厂影响不大。上述政策并不会影响全球面板业整体的供需关系，反而有助于稳定液晶面板的价格。毕竟，本次四川和重庆限电，正好逼着面板厂变相下调稼动率，某种程度上降低面板供应过剩的压力。这也是他们调整库存的时机，有助于产业平稳、回归理性。
总体而言，目前整个消费电子行业的库存高于正常水平，四川作为消费电子的制造业重镇，限电后的低生产稼动率可有助于整个行业的库存清理，推动库存更快速度下降。当然，如果重庆也像四川那样全面限电，影响范围就不只是液晶电视面板、液晶手机面板。因为重庆是消费电子的制造重镇，特别是有很多笔记本电脑、平板电脑的代工厂。
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另一方面，四川之外，重庆也集结了多家国际半导体大厂，包括SK 海力士、平伟实业、嘉凌新等封测厂；恩智浦、紫光展锐、中星微电子、伟特森、中科芯亿达、雅特力科技、重庆西南、芯思迈、弗瑞科技、物奇科技等IC 设计厂；华润为电子、中科渝芯、AOS 万国半导体、紫光DRAM 存储芯片、信芯量子等厂。
因此，四川与重庆是国内笔记本电脑制造及面板产业重镇，同时也汇聚了众多的半导体企业，限电政策如进一步持续，无疑将会对产业链造成较大的影响。