芯片产业生机乍现

芯片产业生机乍现

     种种迹象表明，人们期待已久的半导体产业复苏即将来临。
    
    　　

    
    　　各种迹象开始为半导体产业的复苏之路开绿灯。其中之一是制造行业组织的报告称芯片厂的生产开始加速。半导体产能统计组织（Semiconductor Capacity Statistics）的报告称，到6月为止的3个月中，芯片厂的产能利用率已经由上个季度的82%，增长到86%。与近年来苍白无力的数字相比，这无疑是个巨大的进步。根据美国半导体产业协会（SIA）的统计数字，2001年末时的芯片厂产能利用率仅为65.9%。
    
     Needham分析师丹-斯科维尔（Dan Scovel）对此依然充满疑虑。“虽然这是个好消息，但按照历史水平判断，85%的产能利用率依然较低。”“另外一个问题是我不相信这个统计数字。我认为真正的数字还要低。计算芯片厂产能利用率的方法有好多种。”
    
    　　
    
    　　斯科维尔同时指出，更好的标志是电子产品制造商提价，他们是芯片的购买者。内存芯片价格正在某种程度上得到提升，256M内存的价格已经超过5美元，而去年春天曾低于4美元。从5月开始，价格正在稳步上升。
    
    　　就在同一天，Intel首席执行官贝瑞特在一次访谈中表示该公司意识到PC升级开始兴起。虽然贝瑞特没有提及其收入核心的PC芯片领域将会复苏，但就在同一天的媒体新闻中，世界芯片芯片工厂再度开始活跃的消息成为焦点。
    
    　　
    
    　　这一突如其来的转变与JP Morgan半导体产业分析师克里斯-丹尼利最新的研究相符。他在今天发表的一份简报中表示，他对于半导体股票变得“更加具有建设性”，原因是半导体领域的基本状况得到改善。丹尼利在过去一年中对芯片类股票的悲观情绪尽人皆知，但在今天的一次采访中，他开始表现出更多积极态度。他表示，在近几周所作的调查中，几乎所有的芯片厂商一致表示该季度进展顺利，有些厂商甚至表示已经超过该季度的计划。
    
    　　丹尼利认为由于受到学生返校的影响，第三季度末的销售一般都会有所提高。增长是不可避免的，但只有等到9月份才能确切知道增长的详细情况，这完全要看受学生返校影响的程度。他表示，“但很明显，半导体产业现在一切良好。”
    
    　　Needham分析师斯科维尔对此却也有自己的独到见解。他认为，不应该将季节性的作用与应该到来的好转迹象相混淆。
    
    　　
    
    　　丹尼利提醒投资者注意无线芯片供应商。他表示，虽然美国和欧洲的移动电话市场趋于稳定，但有迹象表明中国手机市场在短期内可能会出现问题。“好消息是部件厂商的订单表现强劲。坏消息是我们将面临又一个库存清理时期。中国的库存量大，并且有许多企业正在觊觎市场份额。这些问题将在今年末或明年初显露出来。”
    
    　　丹尼利没有提高任何一支股票的评级。他唯一推荐的股票是微芯科技（Microchip Technology，nasdaq: MCHP）。而Intel、AMD以及德州仪器等股票的评级没有提高。丹尼利预计另外两家企业Xilinx与Altera第三季度收益状况将处在他们预期的低位。