2月13日-2月17日一周行情变化综述

2月13日-2月17日一周行情变化综述

     (华强电子世界网独家报道) 2月中旬现货行情显示，国内厂商陆续结束春节长假后，目前市场采购需求已逐步回到正轨，各类元件产品需求开始逐渐显现。现货行情，受春节假期影响，第一季度业界的营收水平会受到一定影响。但整体看来，今年第一季度的出货水平并不会看低。现货经销商认为，在未来六个月内，消费电子市场仍是半导体行业的主要动力。以下我们就上周行情变化做逐一点评。
    
     手机元件第一季度业绩不淡
    
     尽管步入产业淡季，但目前手机元件厂对第一季度业绩展望依旧抱持乐观态度，业内均认为有机会维持2005年第四季度旺季高峰，仅会小幅滑落，不致于表现太差。 　　
    
     据了解，就目前各家公布的1月合并营收来看，台湾大厂毅嘉科技与美律实业1月合并营收仅较2005年12月高峰分别小跌4.7％及2.84％，表现符合预期。但绿点高新科技、闳晖实业则出乎预期分别下滑16.75％及14.35％，1月仍受到淡季效应影响。对此绿点与闳晖表示，1月主要客户下单确实较预期减少，因此营收滑落幅度较预期为大，不过这是短线状况，3月可望有较大幅度提升，对第一季度业绩仍持淡季不淡看法，不会较2005年第四季下滑太多。
    
    　　对于今年手机市场出货总量，有关数据显示，预计到2006年，用于手机的电子元器件市场将从2001年的334亿美元增长到441亿美元。除手机连接器、PCB、LCD、电池等关键元器件成长空间仍在继续上升之外，一些新应用促进了诸如新型麦克风、图像传感器、指纹识别等新型元器件的市场增长，向高性能、小型化发展的趋势也让元器件厂商不断拓展创新力度，将最新技术应用和新产品引入到手机元器件市场。
    
     DRAM订单未见减少 价格持续强劲
    
     国内现货行情显示，目前市场对半导体内存的需求持续强劲，带动DRAM和NAND闪存价格走高。由于订单一直未见减少，目前现货经销商纷纷看好DRAM价格景气上扬。 　　
    
     据悉，由于苹果iPod、微软Xbox游戏机等消费性电子产品大卖，内存厂业绩目前均蒸蒸日上。本周512MB DDR DRAM现货价格每颗已上涨到5.0-5.1美元，较去年底售价平均上涨1.375美元。合约价格方面，2月上旬个人计算机(PC)制造商购买价格也由去年 12月的3.9美元上涨到5.2美元。
    
    　　DRAM市场出现供不应求的现象后，各芯片厂正在加紧提高产能，但一般预期要到4月后，供给才会增加，目前DRAM供应仍吃紧。现货行情显示，平板电视用DRAM的供给也在减少。有愈来愈多的平板电视使用地面数字谐调器，而此谐调器需使用大量的DRAM芯片，电视制造商预期，消费电子产品所需的DRAM供给也会吃紧。
    
     面板需求爆涨 挑战大于成长机会
    
     目前，从各方面的消息都表明，2006年液晶面板的需求将出现爆炸性增长，尤其集中在液晶电视领域，极有可能出现井喷式成长。对于此，面板经销商认为，今年将是机会与挑战并存的一年，挑战的成分似乎更多一点。 　　
    
     自2月8日，京东方发布消息，称已经与冠捷科技签订了一份总额为13亿美元的订单之后，面板市场又掀千层波浪。京东方的公告称，2006年1月1日与冠捷科技签订了一份《面板订购框架协议》，冠捷科技将在未来三年内继续从京东方采购液晶显示器用和液晶电视用TFT-LCD面板，预计2006年、2007年、2008年最高采购金额分别为60，000万美元、70，000万美元、100，000万美元。
    
    　　各种对今年以及未来2～3年的液晶面板乐观预测对面板经销商是极大的鼓舞，据记者在现货市场了解的情况来看，有部分经营规模较大的面板经销商已经在做扩大投入资金的打算，而更多的一部分面板经销商暂时还不敢放手一搏。主要原因在于大尺寸液晶面板成本高，库存压力巨大，一般经销商都没有那么大的资金周转能力。
    
     所以目前来看，尽管液晶面板市场需求将在今年出现奇观，这一点已经得到普遍认同，但是眼见这一机会，现货市场面板经销商依然认为，这里面挑战大于机会，“液晶面板产业瞬息万变，而且投资巨大”，建议经销商还是谨慎行事。
    
     3G手机出货倍增 手机元件直接受惠
    
     据路透消息，全球最大手机供货商诺基亚发出豪语，预测2006年可出货4,000万支3G手机。乐观预测受惠于此，今年多功能手机元件将成为推动今年元件市场成长的重要力量。　　 　　
    
    　　据统计，目前全球3G手机用户数约在5,000万人，预估2006年全球3G手机出货量则会比2005年倍增。根据TRI估计，2005年全球3G手机出货约达6500万规模，预期2006年整体3G手机将高度成长106％，达1.34亿支。
    
    　　受惠于3G市场将持续高速成长，加上服务业者与手机设备大厂对于手机设备制造技术的肯定，以及极欲寻求更低成本的3G手机设备心态使然下，使得除了包括目前已出货给北美、西欧电信业者的宏达电、欧洲市场握有一定利基的明基（西门子）、已拥有NEC与Motorola订单的华宝外，其它诸如华冠、英华达、广达等也均预期将于2006推出3G手机产品。因此，TRI认为，2006年将可说是手机厂商正式宣告迈入全球3G手机市场浪潮的元年，预期未来对于手机市场贡献上也将逐年看涨。
    
     MLCC价格回至合理水位 今年市场仍保持成长趋势
    
     低压低容积层陶瓷电容MLCC自2005年第三季度带头涨价，不过业者认为该元件涨价动作，是来自原本的价格水位过度不合理，历经两波实际涨价动作价格其实只是回复到合理水位，涨价并不如外界所想象有多大的利润空间可言。 　　
    
    　　业者认为，2005年MLCC价格的回升主要是受惠国内 MLCC产业的重整后供货商减少，以及2004年下半年杀价抢单过头后的反弹。虽然今年第一季度MLCC涨价失败显示淡季效应仍然存在，有被动元件厂也表示第一季度营收将较去年第四季度衰退5-10%，但现货行情仍显示，此幅度低于以往的淡季效应。
    
    　　MLCC因缺货而引发涨价变化后，被动元件业者就此指出，该元件的涨价动作，来自原本的价格水位过度不合理，虽然2005下半年MLCC已历经两波实际涨价动作，但被动元件业者表示，起价格目前只是回复到合理水位，涨价并不如外界所想象有多大的利润空间可言。
    
    　　业者认为，MLCC产业景气回升在2006年所呈现的将是缓步回升而非快速回升，下半年面对国际油价利率高涨、美国房价下跌储蓄率转负所引发的消费能力下降、中国大陆降温策略骤效的经济环境，下游电子产品需求是否会强到可以使被动元件产生缺货仍待观察，但就2005-2006年厂商扩产保守、下游多项应用产品进入新换代的实际情况而言，仍预期MLCC景气仍保持成长趋势。
    　　
     取得执照厂商增多　手机供过于求趋严重
    
     新浪网有消息指出，商务部针对我国2006年上半600种主要消费品供需情况所做的预测报告结果指出，供需平衡的商品将仅占28.3％，其余71.1％的商品均可能出现供过于求的情况，尤以平面电视与手机供需失衡情形最为严重。 　　
    
     该调查显示，通讯类产品供需失衡的情况相当严重。由于全球大部份手机市场已趋于饱和，手机市场成长乏力。商务部公布的数据显示，2005年1～11月我国手机产量为2.88亿支，年增率为20.1％，然相较于2004年的增幅则下滑14.5个百分点，年增率亦远不及2002年的45.6％与2003年的46.5％。
    
    　　商务部表示，由于取得手机生产执照的厂商日益增多，我国手机市场严重供过于求，2006年低阶手机市场竞争将加剧，低价战将更为猛烈。受此影响，业界提醒手机元件产业也应提防供需失衡情形。
    
     PCB成本转嫁 第二季度价格将调涨
    
     PCB原料铜箔、铜箔基板自去年年底涨价如愿后，由于成本上扬，目前PCB厂已开始与下游客户议价转嫁成本，预计PCB新产品自第二季度其价格会发生新的变化。 　　
    
     据了解，印刷电路板厂主要原物料成本的铜箔、铜箔基板(CCL)自去年底陆续反映铜价、玻纤布等成本寻求涨价，今年初多半如愿。其中铜箔、CCL等原料已涨5%到10%，业界指出，这对使用CCL厚板或厚铜较多的低阶PCB厂冲击最大。据悉，目前铜箔、CCL等原料最高可能占PCB成本的50%-60%。因此，其价格变动必将影响到PCB产品的价格变化。
    
    　　受PCB成本价格变化影响，业者预计今年第一季度下游PCB厂商获利将受到一定程度的影响，加之第二季度进入PCB传统淡季，需求下滑，成本转嫁空间不大，因此预计上半年各PCB厂将面临相当的成本上扬及利润空间下滑压力。
    　　　
     NAND走跌但今年整体市场却不被看淡
    
     NAND闪存价格在历经上一波重挫之后，因需求将进入传统淡季，目前业界对NAND闪存的供需能否保持平衡开始提出质疑。加之德意志银行14日给客户的报告中指出，由于日本游戏机业者的新一代产品可能改用硬盘，业界均开始担心今年全球NAND闪存芯片恐怕会供过于求。 　　
    
     据了解，近期NAND Flash价格持续重挫，4Gb 及8Gb价格在2006年以来已下跌31.3%及16.7%，春节过后跌幅亦达17.6%及8.3%，幅度高于市场预期，主要原因为韩国与欧美厂商持续快速增加NAND Flash产能，但消费性电子产品却进入传统淡季，使整体产业出现供过于求。
    
    　　根据iSuppli的分析，每年的第一和第二季度通常是NAND闪存销售最疲弱的季节，因此目前的市场增长速度下降并不意味着销售额快速扩张的阶段结束。NAND在MP3播放器中的用量急剧增长，最突出的是它被用于苹果计算机公司的iPod nano之中。其它应用包括数码相机和可抽取式闪存卡，这些应用也在迅速增长。
    
    　 iSuppli预测，2006年手机将超过数码相机，成为移动闪存卡的主要市场。业内预计，2006年全球NAND闪存市场将增长到168亿美元，比2005年上升56%，到2009年，NAND闪存销售额将达到262亿美元。从这点上我们可以看到，今年NAND整体市场表现依然亮眼，只是下半年的表现才会让广大业者感到兴奋。