手机摄像头产业竞争格局趋势分析

手机摄像头产业竞争格局趋势分析

　　二、摄像头产业竞争格局

　　(一)CMOS传感器市场保持寡头竞争格局

　　1、CMOS传感器是手机市场的主流

　　图像传感器是决定手机摄像头成像品质最重要的元件，常见的摄像头传感器类型主要有两种，一种是CCD传感器，一种是CMOS传感器。

　　两者区别在于：CCD的优势在于成像质量好，其劣势在于制造工艺复杂，制造成本居高不下，且耗电高，不适合在移动设备上使用。在相同分辨率下，CMOS价格比CCD便宜很多，但是CMOS产生的图像质量相比CCD来说要低一些。但由于CMOS影像传感器相对CCD具有耗电低的优势，加上随着工艺技术的进步，CMOS的画质水平也不断地在提高，所以目前市面上的手机摄像头都采用CMOS传感器。

　　2、CMOS传感器工艺，从背照式向堆栈式升级

　　当前市场上主流的摄像头CMOS传感器主要有背照式CMOS传感器和堆栈式CMOS传感器。背照式CMOS传感器由索尼在2008年开发出来，其最大的优化之处就是将元件内部的结构改造了，即将感光层的元件调转方向，让光能从背面直射进去，避免了在传统传感器结构中，光线会受到微透镜和光电二极管之间的电路和晶体管的影响

　　由于背照式CMOS传感器将感光无关的走线与光电二极管分开到芯片的两边或下面，这样不仅可以增加光电元件曝光面积，而且减少光线经过布线层时的损失，从而显著提高光的效能，大大改善低光照条件下的拍摄效果，堆栈式CMOS传感器，其具体原理是使用有信号处理电路的芯片替代了原来背照CMOS图像传感器的支持基板，在芯片上重叠形成背照CMOS元件的像素部分，从而实现了在较小的芯片尺寸上形成大量像素点的工艺。由于像素部分和电路部分分别独立，因此像素部分可针对高画质优化，电路部分可针对高性能优化。

　　3、2017年全球CMOS传感器的市场需求将达到45亿只

　　根据TSR的统计，2012年全球CMOS传感器的市场需求为25亿只;从下游应用看，手机市场的需求占到70%以上;预计到2017年全球CMOS传感器的需求为45亿只，年增长超过10%。

　　4、摄像头像素升级的趋势不变

　　从行业趋势看，高像素占比持续提升，800M以上像素的传感器占比将有2013年的20%提升到2017年的30%以上。当前，手持终端的主摄像头以5M和8M像素为主，10M以上像素的摄像头占比正在快速增长;前置摄像头仍将以1.3M和2M像素为主，部分机型前置摄像头已经开始向5M像素升级。

　　5、CMOS传感器市场呈寡头竞争格局

　　CMOS传感器市场的主要参与者为索尼、三星、OV、Aptina、格科微等厂商，其中索尼、三星是垂直一体化的厂商，采用IDM模式，其设计、制造和封装测试都由自己公司内部完成;其CMOS传感器产品主要提供给自己的模组厂，索尼的终端客户主要为苹果和自己品牌手机，三星的终端客户主要是其自家品牌产品。Aptina是美光科技旗下的一个部门，是为CMOS成像业务建立单独的部门，在美光内部独立运营，也是CMOS市场的主要参与者之一。今年6月份，安森美半导体公布将收购Aptina，并已经得到双方董事会的批准，预计会在今年三季度完成收购。OV(OmniVision)、SETi、格科微是IC设计公司，OV的产品有台积电代工，精材科技、晶方科技和昆西西钛完成封装测试;格科微的产品有中芯国际代工，晶方科技和昆西西钛完成封装测试环节。

　　随着半导体行业越来越多的IDM厂商加大制造环节和封装测试环节的委外代工比例，专业的晶圆制造厂商及封装测试厂商受益这一趋势。

　　根据TSR的报告，2009年CMOS图像传感器的市场份额是：Aptina占25%，三星23%，Omnivision22%，东芝9%。当前，CMOS传感器市场的主要参与者仍是索尼、OV、Aptina、三星等公司，共占据了市场约80%以上的份额。总体而言，CMOS图像传感器市场寡头竞争的格局没有发生太大变化。由于索尼、三星CMOS业务都是公司里面的一个部门，很难获得独立的数据，格科微未上市，OV作为独立的上市有很多数据值得参考。2013财年，OV实现了超过14亿美元的收入，CMOS传感器出货量为8.55亿颗;根据TSR的统计，OV在2012年的CMOS市场占有率为30%。

　　从下游应用看，2014Q1其63%的产品应用与手机、22%的产品应用娱乐产品，笔记本占7%，其他新兴应用占到8%。

　　从OV的历史财务数据看，公司的毛利率近年呈下滑状态，2013年的毛利率仅17.3%，净利润率只有3.1%。公司较差的盈利能力与竞争激烈的市场结构有关，行业内部索尼、三星等竞争对手都占据不小的市场份额，竞争对手之间市场份额的差距没有拉开。另外，相对于索尼定位于高端市场，OV的产品主要应用于中低端市场，这也影响其盈利能力。2013年，OV产品的ASP为1.64美元，低于行业的均值(2013年CMOS传感器的ASP约为2.5美元)。一个有利的信号是自2010年以来，OV产品的ASP在稳步提升。

　　芯片产业的一个重要特征是存在非常强的规模效益，如果只有一家企业主导一个市场，领导厂商将会获得非常好的盈利能力，如CPU领域的英特尔、手机芯片领域的高通，而如果有三、四家以上势均力敌的厂商，通常会面临残酷的竞争，行业盈利能力将大幅下滑，如DRAM产业(当前DRAM产业正在走向集中)，即使行业领导者的盈利也不会太好。相比CPU、手机芯片市场，CMOS市场的参与者仍偏多，未来市场份额有望持续向龙头公司集中。