大陆代工厂拉抬订单 IT产业景气又在朝三暮四 　　5月长假效应、返校需求渐失 传统淡季向后递延又拉长

大陆代工厂拉抬订单 IT产业景气又在朝三暮四 　　5月长假效应、返校需求渐失 传统淡季向后递延又拉长

       面对3月大陆开始回补农历年节所消化的库存，加上4月，位在大陆地区的OEM及ODM代工厂，又将因应当地五一长假效应而提前准备库存，台湾IC设计业者3、4月业绩就在客户不断回补及预建库存的动作下获得支撑，只是，若以此推估第二季淡季效应不淡，则又将再一次陷入“朝三暮四”的陷阱。
       随着大陆已成为世界工厂，当地OEM及ODM代工厂内部库存过多、过少的问题，也开始成为左右全球IT产业景气的关键因素，回顾过去3年，大陆及亚太地区从每年元旦到中国农历年节的旺盛买气，已慢慢取代欧、美市场感恩节到圣诞节的传统旺季买气，成为全球市场货真价实的旺季效应，所以3C产品的库存问题，可以在这段时间获得有效的解决。
       因此，即便首季往往是台湾IC设计公司的传统淡季，但是，在每年2月，随大陆当地OEM及ODM代工厂销假上班，重新回补内部合理的库存水准后，订单开始明显回流的情形，总是让台湾IC设计业者3月营收表现凸出，可以创下第一季新高纪录，甚至有新产品加持的IC设计公司，还有机会创下单月业绩新高纪录。
       即使4月已开始进入第二季的传统淡季效应，不过，在陆市场在5月第一周，又将出现另1次的五一长假（Golden Week）效应后，当地代工厂再次选择在4月预先建立库存及先行制造3C产品，让台湾IC设计公司4月业绩也多能维持高档，甚至较3月走高，在这当下，就会让人产生淡季不淡的幻象。
       只是每一年，淡季终究会是淡季，差别只是在多淡而已，虽然台湾IT业者3、4月的营运表现，这几年来都会因大陆市场2月及5月的特殊长假效应，造成单月业绩表现不俗，也让人每次都心存侥幸，认为淡季可能不淡，而2007年更在Vista效应加持下，淡季不淡的声浪可能较过去来得更大，不过，传统淡季的效应仍让人无法小觑。
       尤其在这几年来，欧、美市场的返校市场需求，因学生拥有PC及其他3C产品的比率已高，加上学生是价格敏感度最高的族群，多等3个月，到圣诞节再行购买3C产品，通常可节省50~100美元的诱因驱使下，2002年以前闻名于世的返校市场需求，已几近阵亡。这也让第二季的传统淡季效应似乎有向后递延的趋势，由5月开始并一路拉长至9月，而后才见回升。
       因此，虽然3、4月台湾IT厂营运状况明显变好，大家也多认为Vista驱动全球PC市场换机潮的效应也越来越强，但在过往“朝三暮四”的案例太过明显下，面对2007年5月开始的传统淡季效应，仍然令人无法小看，甚至在Intel及AMD届时都有新的平台将推出下，可能出现的观望买气，已让近期DRAM合约价爆跌45％。