区块链技术可助证券市场实现证券代币化

区块链技术可助证券市场实现证券代币化

随着比特币价格从最高点下跌了约75%，2017年和2018年，区块链和加密货币市场的大部分关注已经消退。尽管负面因素更加广泛，但空间中的一个领域正越来越受到青睐，那就是证券化代币。

在这种情况下，证券化指的是将区块链代币变成符合法律要求的证券，而不是像我们中的金融经验自然推断的那样，将资产（或代币）捆绑在一起作为证券出售。

所有公开交易的股票的价值在300万亿美元左右。这一指标不包括私人交易的股票或任何其他证券，如债券（价值超过股票）和衍生品。与此相反，代币证券的业务有可能成为一项大业务。

尽管如此，人们还是会问，为什么有人会希望他们的证券代币化。在我看来，这种逻辑与加密社区支持的许多原则似乎有冲突。在加密社区，关于取消央行和削弱政府在金融市场中的作用的自由主义观点非常普遍。证券代币化的逻辑是使证券更具有自我监管性。

区块链技术允许使用智能合约来阻止普通投资者购买他们没有资格拥有的证券化代币。它们可包括遵守复杂的国际了解客户规则和反洗钱规则。

因此，这项有时让证券监管机构感到困惑的技术，现在可以通过执行证券法来帮助保护投资者。

48岁的Dan Doney是拥有100名员工的初创公司Securrency的创始人、首席执行官和首席技术官。该公司已经募集了超过900万美元的资金，主要用于发行证券化的代币。他和我一起讨论了他公司在空间的工作。在本文顶部的视频播放器中观看。

Doney非常希望看到他的技术可以改善世界。“证券化的任务是部署一个全球统一的金融服务基础设施，将资本形成推到全球经济的边缘，降低参与资本市场的成本，并提高全球流动性。”

Doney说，证券化代币有可能解决证券市场中的两个问题。

他表示：“首先，我们大幅降低了用户友好、高效的自动投资银行服务进入资本市场的成本。”需要说明的是，证券化并不是一家投资银行，也不打算成为一家投资银行。相反，它是一个技术平台，其客户是投资银行。

“其次，我们通过支撑未来的金融服务基础设施，刺激和大幅增强全球流动性，作为以合规性、安全性和通用互操作性为核心的全球统一协议。”

这项技术的一个关键前提是，传统上缺乏流动性的资产可能会变得有市场，因为该技术既要应对追踪甚至是部分利益的所有权的挑战，也要防止任何不应该拥有这种证券化代币的人。

QuantumRE Network的创始人兼首席执行官Matthew Sullivan正在将这项技术用于其服务。他很早就认识到，他需要Securrency（证券化代币）提供的东西，但一开始很难找到拥有全套工具的人。他的公司于2018年4月首次发现Securrency。。

Sullivan说：“Securrency是QuantumRE提供的一项关键技术，即提供离线的验证服务，使我们能够控制资产支持代币的分销。”“利用证券化的技术，我们能够确定潜在投资者的KYC和AML状况，发行证券代币，并将所有权的变更追踪到一个小的层面。”

他补充道，“Securrency是少数几个部署了工作平台、提供这些新市场所需解决方案的技术提供商之一。”

证券法的一个重要的新领域是2016年的监管众筹。证券经纪公司正在建立一种合作关系，以便在允许向普通投资者出售证券的这些新规则下，发行可负担的股票。

Sullivan和我分享了观察结果。“如果要重新设计证券交易的起源和结算方式，人们会认为区块链是最有可能使用的基础技术。”