超30亿元订单需求！给广汽电动车+超级充换电中心算一笔账

芯片制造的极高的制造条件，使得过去我国车载芯片不得不依赖进口，而疫情爆发以来，随着海外芯片厂商相继停工，导致全球缺芯愈演愈烈。而在新能源汽车需求高速增长，进一步带动元器件需求。缺芯问题成为当前车厂供应最大的障碍。

半导体供应链掣肘，广汽新能源汽车产销受阻

从2021年1月份起，新能源汽车月销量同比显著增长，且产销均刷新了当月历史记录，12月更是床下历史新高。2021年，新能源汽车产销分别完成354.49万辆和352.05万辆，同比分别增长159.49%和59.48%，增速较上年明显提升。

2021年我国新能源汽车需求显著增长

资料来源：中国汽车工业协会，芯八哥整理

广汽集团方面，在缺芯影响下，公司4月销量严重下滑，叠加年初广汽新项目投产，芯片成为公司主要瓶颈。4月广汽集团汽车产量为 12.86万辆，同比下降 33.52%；销量为 12.43万辆，同比下降 33.56%。

缺芯影响下，广汽汽车4月产销量显著下滑

资料来源：公司公报 芯八哥整理

此外，2022年2月广汽埃安智能生态工厂新增20万辆产能投产，广汽风险新能源车扩建二期也与2022年正式投产，进一步加大对芯片的需求。

广汽集团新增新能源汽车持续扩产

资料来源：公司公报 芯八哥整理

注：

1、广汽自主品牌乘用车新增20万辆新能源产能扩建项目一期（10万辆）已于2019年建成投产，二期（10万辆）已于2022年2月建成。

2、广汽丰田新能源车扩建项目一期已于2021年7月正式建成，二期计划2022年建成。

车规芯片国产替代率低，短期缺芯仍将持续

由于设计、生产等方面的技术差距较大，至今我国未形成具备国际竞争力的汽车芯片供应商。在芯片制造上，相比于消费芯片及一般工业芯片，汽车芯片的工作环境更为恶劣：温度范围可宽至-40℃~155℃、高振动、多粉尘、电磁干扰等。由于涉及人身安全问题，汽车芯片对于可靠性及安全性的要求也更高，一般设计寿命为15年或20万公里。“车规级”芯片需要经过严苛的认证流程，包括可靠性标准 AEC-Q100、质量管理标准ISO/TS 16949、功能安全标准ISO26262等。

整体来看，我国在汽车芯片领域的市场份额严重偏低，车规芯片进口依赖度高达95%左右。且由于疫情影响，短期缺芯问题难以得到解决。

资料来源：芯八哥整理

超级充换电中心四面开花，雄心勃勃的广汽砸重金保障半导体供应链

据 Gartner, Inc. 称，到 2025 年，芯片短缺以及电气化和自动驾驶等趋势将推动前 10 名汽车原始设备制造商 (OEM) 中的 50% 设计自己的芯片。近日，广汽集团与粤芯半导体，就工业及汽车芯片进行深度合作，主要目的在于确保半导体供应链安全和稳定。

事实上，广汽资本于2021年3月投资粤芯半导体。广汽通过创新的链主思维，广汽资本以粤芯半导体为核心，用投资逐步构建出半导体/芯片生态圈，打通产业链核心技术和资源，覆盖半导体材料、晶圆制造、高性能芯片研发、车规级MCU芯片制造等核心产业环节，从汽车应用场景出发对半导体/芯片领域进行产业培育和赋能，加速汽车芯片国产替代的进程。在提升汽车芯片供应链安全的同时，还围绕下一代半导体进行前瞻布局，推进/布局自研芯片、车规产品，从根本上解决车企缺芯难题，进一步推动企业转型。

据芯八哥观察，广汽全力布局汽车芯片供应链可能与其规划的超级充换电站有着直接关系。4月21日消息，广汽埃安官方宣布，首座超级充换电中心正式落地广州南大干线。这是国内首个充换电系统，为未来无人驾驶自动充换电提供一体式服务。

该超级充换电站采用光伏能源发电，打造光、储、充、换一体补给生态和电池循环生态。充电站内配备A480超充桩，拥有目前最快的480kW充电功率，最大电流达600A，充电5分钟可获得200km续航。站内还提供快速换电服务，汽车泊车进入换电区，2.5分钟就能完成电池更换，让汽车迅速恢复续航。

此外，充电和换电的过程完全自动，支持全自动无人泊车、自动拔插充电枪、自动换电池等多项功能，车主无需下车就能完成充换电。充电站还支持ETC式便捷充电，绑定广汽埃安App后，每次充完电自动扣费。埃安超充车主还可享受自建站服务费全免、合建站服务费减半等优惠，平均百公里电费不到10元。

广汽埃安超级充换电中心概况及核心亮点

资料来源：广汽埃安，芯八哥整理

按照计划，广汽埃安还将在已有的车、桩量产超充技术基础上，计划2022年内在广州市辖区内建成220座充电站，实现3km半径覆盖；到2025年这一数字将增加到1000座，实现1.5km半径覆盖，通过增建充换中心等多种形式将广州打造成全球首个“埃安超充之都”。

从现有的充电站建设成本来看，以蔚来为例，充电站成本中初始设备成本占比最高，按照32个直流桩+12个交流桩的配置，假设直流桩/交流桩单价分别为2/0.2万元，则初始设备约为170万元。而特斯拉超充电站造价约为200万元。广汽埃安超级充换电中心配备A480超充桩，拥有目前最快的480kW充电功率，造价估计在500万元。其中IGBT、MOS等半导体器件占比在25%左右。

而现存换电站方面，其建设成本、运营成本远远高于充电站。换电站需要一套专用设备，如蔚来的建造成本在200万左右，特斯拉换电站造价约为300万。广汽埃安超级充换电中心拥有全自动换电等优势，预计造价比蔚来和特斯拉换电要高的多。IGBT等半导体器件成本将达100万元。

可见，若未来广汽埃安还计划将超级充电站拓展到全国约300个城市，基本实现对地级及以上城市的全覆盖，这将带来巨大的半导体器件需求市场。

除了充换电成本，广汽埃安超级充换电中心，还包含储能站和光伏发电成本。如家庭分布式光伏项目建设期成本一般包括组件、逆变器、支架、施工、输配电线路、辅材等部分，而组件约50%-60%；逆变器约6.5%-13%。储能站方面，BMS/PCS等半导体器件成本占比约18%。

综合估算来看，每座广汽埃安每座充换电中心投资额约为1600万元，其中，半导体器件成本预计在324万左右。广汽埃安计划2022年在广东省建造220座超级充换电中心将带动半导体器件约7.04亿元，其2025年建设1000座超级充换电站带来的半导体器件市场规模将达32亿元。

资料来源：芯八哥整理

*注：表中投资成本数据均为芯八哥根据中小型项目进行估算，仅供参考。

粤芯半导体，作为国内第一座以虚拟IDM为营运策略的公司，也是一进入量产的12英寸芯片生产平台，生产包括电源管理芯片、图像传感器、射频芯片、混合信号芯片、微控制单元、功率分立器件等产品,满足物联网、汽车电子、人工智能及5G等创新应用的模拟新品需求。

技术层面，据粤芯半导体官网介绍，其项目计划总投资约370亿元。一期主要技术节点为180-90nm制程，二期技术节点延伸至90-55nm制程，三期技术节点进一步延伸至55-40nm，22nm制程。粤芯半导体加速推进的三期项目定位于高端模拟芯片工艺产线，重点支持车规级和工业级特色工艺产品，这个产品定位与汽车行业有明显协同效应，符合广汽集团提高芯片供应链安全的战略。

粤芯半导体晶圆代工产品品类与应用

资料来源：芯八哥整理

从粤芯供应端来看，自2020年缺芯潮以来，公司产能供不应求。“现在客户都要提前打预付款抢产能，公司不愁销售。”粤芯半导体目前产线处于爬坡阶段，业绩增长较快，但产能不足逐渐成为公司发展瓶颈。好在粤芯半导体已制订明确的产能扩充计划，全力扩大产能，目前第一期、第二期已经投产，月产能达到4万片，计划于2022年第四季度满产。三期及四期扩产计划将相继启动，计划月产能各4万片，公司目前三期建设全部完成投产后，将实现月产近8万片12英寸晶圆的高端模拟芯片制造产能规模。预计在2025年，公司月产能有望达到12万片。

排单紧张，粤芯全力扩产

资料来源：粤芯官方 芯八哥整理

出货量方面，粤芯半导体芯片2021年出货量较2020年增长超168%。截至2022年1月下旬，建厂以来累计出货量已超30万片。

此外，由于粤芯半导体晶圆代工主要集中于模拟芯片，产品应用领域包括功率分立器件、电源管理芯片、混合信号芯片、图像传感器、射频芯片、微控制单元等，拥有众多的A股上市公司客户资源，包括芯海科技、芯朋微、卓胜微、富满微等诸多行业优秀企业，进一步丰富了广汽在芯片领域产业链资源。

写在最后

随着人们寻求让现有车辆在路上行驶更长时间。对汽车的功能要求越来越高，这将直接推动汽车的价格上涨，从而导致对旧车进行更多的维修和升级。经Gartner预测，到 2025 年，新车在美国和德国的平均售价将超过 5万美元，这种价格上涨可能会减少汽车的总销量并扩大零部件和升级市场。另一方面， 面对价格上涨，新车市场将保持平稳甚至下滑。同时，汽车制造商将推出新服务，甚至升级设备和计算机，以延长现有车辆的使用寿命。都将推动汽车市场更大的芯片需求，而车厂自研芯片模式，也将继续推动汽车制造商成为科技公司。

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