集邦：日本地震对产业供应链的影响分析

集邦：日本地震对产业供应链的影响分析

  日本各半导体厂生产据点分布图

  Toshiba与SanDisk合资的快闪记忆体厂房Fab3与Fab4位在日本三重县的四日市(Yokkaichi)，在关西名古屋附近，距离震央约有800公里的距离，故目前无传出严重灾情。然而，由于Fab3与Fab4的制程较为精密，根据SanDisk发布的官方说明中表示，地震发生时产线有短暂的停工，但很快就回复正常生产，且没有人员传出伤亡，整体详细的损害评估仍在进行中，预计3月14日后会有相关评估报告。

  根据过去经验，DRAMeXchange预期厂商将会有检修机台的后续动作。

  同时虽然在半导体的生产流程并没有受到严重的损坏，但由于目前海陆空交通受损情况严重，因此对于原物料供应以及交通基础建设对于后续出货的影响性将大于产线受损，预估未来两周内由于运输困难的缘故，供给上可能受到冲击。
 
  太阳能电池产业生产线正常

  另外，集邦旗下专业绿能产业研究部门Energytrend表示，日本包括Sharp、Sanyo、Kyocera等厂商的太阳能电池产线都集中在日本关西地区，故受到此次地震的影响较少。据中美晶方面表示，客户产线正常。
 
  至于多晶矽方面，包括Tokuyama和M.Setek，但它们在全球产量的比例不大，目前影响的状况仍在评估。其中，M.Setek厂区因为靠近地震主要灾区，在日本仙台、相马附近，包括M.Setek本身，以及台厂友达转投资的公司员工都已经撤离，受到停电效应影响，也是暂时停工。

  EnergyTrend认为，太阳能电池和模组影响极微，日本市场需求有可能增加，矽晶圆12寸供应受到影响，是否会影响到8寸和6寸还要进一步观察。尽管多晶矽上述二家厂商所占比例不高，但多晶矽价格持续上涨局面，有可能因心里因素而加速。

  Sony也疏散了日本东北地区几间工厂的人员，由于还有停电的因素，Blu-ray光碟片、磁头和电池方面的生产将受到影响。EnergyTrend预期日本电池供应暂时没有太严重的问题，但在国际市场上，可能会让韩国电池厂、台系电池厂有出现订单增加的情况。

  以电池整体来看，EnergyTrend认为电池保护IC方面，因为Seiko关厂将是影响层面最大的领域。Mitsubishi的电池塑料因市占有限，仍有机会透过其他主要供应商纾解。而电池芯仍有供给过剩情形，Sony的关厂检修影响，仍需视其回复进度而定。

  对于电池产业来说，无论上游至终端，都有所影响，从最上游原料来看，包括了三菱化学以及Seiko都在名单当中，三菱化学所生产的电池正极粉体，主要仍以NB为大宗，使用终端以日本NB产品为主；Seiko生产电池保护IC，几家NB品牌厂都有所采用，尤其在Apple新款平板电脑的应用更是独占，后续补料状况将值得观察。

  Sony在日本电池芯厂也受到波及，目前供应以NB以及电动工具两大领域为主。以NB产业冲击来看，粗略估计有可能停工达两周，产能数量约8M的冲击，然而若以自身电池组装仍须运到大陆来看，备货库存仍将有机会纾解，换句话说，Sony若能在两周恢复产能，并且顺利出货，则冲击程度将可望降至最低。